多措并舉 保護(hù)數(shù)字金融領(lǐng)域消費(fèi)者權(quán)益

　　當(dāng)前，新技術(shù)帶來(lái)數(shù)字金融的日新月異發(fā)展，在助力金融功能完善與金融服務(wù)拓展的同時(shí)，也帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。其中，金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)正面臨更加復(fù)雜的局面，亟待重新梳理理論、政策與實(shí)踐的核心要素。

　　首先，需要進(jìn)一步探討數(shù)字金融的概念邊界，從而有針對(duì)性地聚焦金融消費(fèi)者保護(hù)的實(shí)施對(duì)象。

　　眾所周知，從互聯(lián)網(wǎng)金融到金融科技，新金融的概念邊界一直是各方熱議的焦點(diǎn)。此前，金融科技逐漸給出共識(shí)的定義，即金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）所指出的，是指技術(shù)帶來(lái)的金融創(chuàng)新，它能創(chuàng)造新的模式、業(yè)務(wù)、流程與產(chǎn)品。與此同時(shí)，2020年下半年歐盟發(fā)布了數(shù)字金融一攬子計(jì)劃，國(guó)內(nèi)也開始全面探討數(shù)據(jù)要素與數(shù)字經(jīng)濟(jì)，與之相應(yīng)數(shù)字金融的概念也引起了新的關(guān)注。事實(shí)上，二者都代表了金融演進(jìn)的新趨勢(shì)，但后者則更多體現(xiàn)出數(shù)字化對(duì)于金融活動(dòng)的全面重構(gòu)。

　　在國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《數(shù)字經(jīng)濟(jì)及其核心產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)分類（2021）》中，數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)范圍包括：數(shù)字產(chǎn)品制造業(yè)、數(shù)字產(chǎn)品服務(wù)業(yè)、數(shù)字技術(shù)應(yīng)用業(yè)、數(shù)字要素驅(qū)動(dòng)業(yè)、數(shù)字化效率提升業(yè)等5大類。前4個(gè)是數(shù)字產(chǎn)業(yè)化，第5個(gè)則是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化。相應(yīng)的，第4類涵蓋的“互聯(lián)網(wǎng)金融”，包括網(wǎng)絡(luò)借貸、非銀支付、金融信息等；第5類的“數(shù)字金融”，則強(qiáng)調(diào)銀行、證券、保險(xiǎn)等持牌金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化探索。就此來(lái)看，這一分類還值得商榷，如非銀支付、征信顯然也是持牌機(jī)構(gòu)，應(yīng)納入產(chǎn)業(yè)數(shù)字化之中。不管怎樣，在金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型不斷深入的時(shí)候，亟需形成共識(shí)，以防止重現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)識(shí)混亂時(shí)期引發(fā)的消費(fèi)者保護(hù)難題。

　　其次，應(yīng)該在事先和事后，分別針對(duì)金融服務(wù)供給方和需求方，開展有效的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。

　　一方面，從數(shù)字金融供給來(lái)看，需要有效甄別系統(tǒng)性與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響。對(duì)于前者，則應(yīng)深入研究數(shù)字化對(duì)金融機(jī)構(gòu)、模式與產(chǎn)品的影響，避免風(fēng)險(xiǎn)的積累與傳染；對(duì)于后者，則需探索基于數(shù)字金融的微觀審慎框架，包括加強(qiáng)準(zhǔn)入與持續(xù)監(jiān)管有效性，促使數(shù)字金融提供者的行為更加理性。同時(shí)，還需兼顧事先與事后機(jī)制。事先重點(diǎn)針對(duì)各種侵犯消費(fèi)者權(quán)益的行為，加強(qiáng)治理與監(jiān)督，例如金融機(jī)構(gòu)在利用數(shù)字化手段進(jìn)行營(yíng)銷宣傳方面，還存在違規(guī)行為，亟待約束與規(guī)范；事后則需加強(qiáng)懲罰機(jī)制，真正使侵犯消費(fèi)者利益的行為“付出代價(jià)”，從重“行政處罰”到“經(jīng)濟(jì)處罰”。

　　另一方面，從數(shù)字金融需求來(lái)看，“與時(shí)俱進(jìn)”的金融消費(fèi)者教育則是重中之重。

　　一是緊跟數(shù)字金融知識(shí)的迭代發(fā)展，針對(duì)不同層次的金融消費(fèi)者，提供差異化的理論支撐與學(xué)習(xí)模式。

　　二是充分利用數(shù)字化工具，探索多元化觸達(dá)公眾的形式，讓老百姓在日常生活中潛移默化地接受新知識(shí)。

　　三是在文化教育層面，要幫助用戶不斷提升金融素養(yǎng)。實(shí)際上，投資者教育的主要目的是培養(yǎng)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別意識(shí)與財(cái)富管理能力。

　　最后，數(shù)字金融領(lǐng)域的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)更需抓住核心難題。

　　第一，當(dāng)前迫切需在加強(qiáng)個(gè)人信息保護(hù)的同時(shí)，更有效地打破“數(shù)據(jù)孤島”，發(fā)揮數(shù)據(jù)要素在金融效率提升中的應(yīng)有價(jià)值。無(wú)論個(gè)人數(shù)據(jù)、商業(yè)數(shù)據(jù)、公共數(shù)據(jù)，還是來(lái)自于網(wǎng)絡(luò)安全法規(guī)定的重要數(shù)據(jù)、核心數(shù)據(jù)方面，過(guò)去都是泛泛而談，目前則需要在規(guī)則層面予以清晰化。實(shí)際上，現(xiàn)有諸多通過(guò)數(shù)字金融產(chǎn)品侵犯消費(fèi)者權(quán)益的行為，往往都源于機(jī)構(gòu)對(duì)于個(gè)人數(shù)據(jù)的濫用。如何真正使得數(shù)字金融消費(fèi)者突破各種“算法陷阱”和“信息繭房”，應(yīng)該是消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的重中之重。

　　第二，數(shù)字金融健康發(fā)展同樣需要強(qiáng)調(diào)技術(shù)倫理。如根據(jù)國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織、歐盟近年來(lái)的思路，當(dāng)下逐漸形成人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)的五大倫理要求，一是善舉：確保模型的使用和/或運(yùn)行以善意為本，符合投資者的最大利益并具有市場(chǎng)誠(chéng)信；二是不傷害：能夠理解和解釋基于人工智能/機(jī)器學(xué)習(xí)的決策，繼而能識(shí)別可能發(fā)生不當(dāng)行為的環(huán)節(jié)；三是人的自主權(quán)（包括可審核性）：確保人對(duì)模型能夠決定和不能決定的方面擁有控制權(quán)；四是公平（問責(zé)制和透明化）：確保高層能恰當(dāng)理解模型的行為并承擔(dān)責(zé)任，以便能在企業(yè)內(nèi)部和客戶面前公平行事；五是“可解釋性”：確保模型產(chǎn)生的結(jié)果是可解釋的。

　　第三，還需高度重視加密數(shù)字資產(chǎn)與去中心化金融，及以數(shù)字金融為名的其他非法金融活動(dòng)等。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前全球有影響力的加密貨幣已達(dá)1萬(wàn)余種，總市值早已超過(guò)1萬(wàn)億美元。同時(shí)也涌現(xiàn)出了更多“看不懂的數(shù)字金融”，如Defi充分運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，將傳統(tǒng)金融服務(wù)中的所有的“中介”角色全部由代碼替代，NFT通過(guò)智能合約使得現(xiàn)實(shí)中的資產(chǎn)存續(xù)于“數(shù)字空間”，這些前沿創(chuàng)新應(yīng)該說(shuō)具有著眼未來(lái)的探索價(jià)值，但同時(shí)也帶來(lái)新的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)難題。除此之外，還有大量“掛羊頭賣狗肉”的非法金融活動(dòng)披上了數(shù)字金融外衣，往往超出了傳統(tǒng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的能力范疇。

　　總之，金融業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型已是大勢(shì)所趨，而在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制、營(yíng)銷宣傳、信息安全等全流程上做好消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，則是擁抱數(shù)字金融“創(chuàng)新紅利”的前提與基礎(chǔ)。