金融開放穩(wěn)步推進 擴大制度型開放成下一步重點
由中國金融四十人論壇（CF40）與中國國際經(jīng)濟交流中心（CCIEE）聯(lián)合主辦的第四屆外灘金融峰會于12月9日-11日在上海舉行，“開放”成為會議關鍵詞之一。多位與會人士表示，近年來我國對外開放水平不斷提高，對外資吸引力持續(xù)增強，未來我國將向擴大制度型開放繼續(xù)邁進，進一步加強境內外互聯(lián)互通。
金融開放成效顯著
推動《外資銀行管理條例》《外資保險公司管理條例》兩部行政法規(guī)修訂，完成11個部門規(guī)章修訂和制定，出臺6個規(guī)范性文件；批準設立約120家外資銀行、保險機構；展業(yè)類型從傳統(tǒng)的銀行保險拓展到外資理財、保險控股、養(yǎng)老保險、保險資產(chǎn)管理等領域……近年來，伴隨我國持續(xù)提升金融市場開放程度，已基本實現(xiàn)中外資業(yè)務范圍一致，拓寬了重要金融領域的中外合作。
銀保監(jiān)會國際合作與外資機構監(jiān)管部主任廖媛媛表示，銀行業(yè)、保險業(yè)的對外開放取得了階段性成績。目前，外資銀行在銀行間債券市場、跨境人民幣結算等領域處于較為領先的位置。2021年度，代理境外機構債券托管量、跨境人民幣結算量排名前10的銀行，半數(shù)是外資銀行。在金融衍生品交易方面，外資銀行名義本金余額在全國的商業(yè)銀行中占比為18%，這一比例遠高于外資銀行資產(chǎn)的市場占比。
“同時，外資保險公司帶來了養(yǎng)老保險、健康保險、農(nóng)業(yè)保險和責任保險領域國際的先進經(jīng)驗和技術，也填補了國內保險業(yè)在技術和產(chǎn)品上的部分空白。此外，還有很多外資機構積極參與粵港澳大灣區(qū)、海南自由貿易港、自貿試驗區(qū)的建設，為我國特色化戰(zhàn)略落地提供了多元化選擇，也為我們借鑒國際標準制定更務實的監(jiān)管政策提供了參考�！绷捂骆轮赋觥�
據(jù)中國外匯交易中心黨委書記霍穎勵介紹，在加大金融開放力度方面，去年9月交易中心啟動債券通“南向通”，今年7月與香港交易所簽署“互換通”框架協(xié)議，正按計劃推進各項準備工作。
值得一提的是，作為金融開放“橋頭堡”，外資金融機構紛紛錨定上海，持續(xù)形成聚集效應。當前上海外資銀行和保險法人機構超過50家，外資省級分支機構超過100家，外資銀行和保險代表處近80家。
銀保監(jiān)會上海監(jiān)管局局長王俊壽表示，貝萊德、高盛、施羅德等國際知名資管機構與中國大型銀行聯(lián)手成立的合資理財公司落戶上海，積極參與中國財富管理市場建設，“我們將與相關部門共同構建與上海國際金融中心相匹配的離岸金融體系；將在風險可控的前提下，支持機構不斷豐富面向國際的人民幣金融產(chǎn)品，為境內外客戶提供更加全面的投融資和風險管理方面的服務，進一步提高人民幣的國際化程度�！�
對外資吸引力持續(xù)增強
伴隨金融開放持續(xù)推進，對外資吸引力也在不斷加強。數(shù)據(jù)顯示，近五年來，在華外資銀行資產(chǎn)增長近30%，外資保險公司資產(chǎn)增長約120%。
匯豐控股行政總裁祈耀年(Noel Quinn)直言，僅與10年前相比，中國的經(jīng)濟體量和國際影響力已不可同日而語。取得這一成績的首要途徑就是進一步放寬金融市場準入。隨著開放政策的落地，更多外資金融機構加大在中國的投資，設立新的機構，增加在原有法人中的持股比例。
“匯豐也不例外。在過去兩年里，我們在匯豐人壽保險和匯豐前海證券兩家公司中的持股比例已分別提升至100%和90%。整體上來看，境外投資者持有的中國境內人民幣資產(chǎn)規(guī)模顯著上升，從2020年1月的6.39萬億人民幣到2022年9月的9.51萬億人民幣。這充分說明國際投資者對于中國經(jīng)濟依舊看好，對中國境內人民幣資產(chǎn)的投資需求也在不斷提高�！逼硪陱娬{。
施羅德集團行政總裁郝睿誠（Peter HARRISON）同樣表示，施羅德集團很高興加入中國金融市場開放的大潮中。他提到，施羅德集團在養(yǎng)老金產(chǎn)品管理方面有豐富經(jīng)驗，愿意為中國第三支柱養(yǎng)老金市場做出更大貢獻，“未來我們會進行更為具體的規(guī)劃和發(fā)展，今后也會有更多獨資產(chǎn)品服務于中國市場�！�
去年，倫敦證券交易所集團富時羅素業(yè)務宣布將把中國政府債券納入其備受關注的富時世界政府債券指數(shù)（WGBI），為期36個月，這一舉措預計可為中國債券市場帶來1400億美元資金。倫敦證券交易所集團首席執(zhí)行官大衛(wèi)·施維默（David SCHWIMMER）表示，倫敦證券交易所集團長期以來一直致力于中國市場，中國市場蘊含著巨大的機遇。他認為，上海和倫敦應進一步提升市場連通性，“倫敦清算行正在與成員機構和中國合作伙伴緊密合作，提升在岸和離岸金融機構之間，衍生品交易的跨境連接能力�！�
將著力推進制度型開放
下一步，我國將進一步擴大制度型開放。業(yè)內人士指出，制度型開放是以規(guī)制、規(guī)則、標準開放為主的開放，具有全面、系統(tǒng)、穩(wěn)定特征，是一種更高層次、更高水平的開放。
聚焦制度型開放，霍穎勵表示，基于工作實踐，深刻體會到金融市場漸進式、管道式開放是符合我國發(fā)展實際的選擇。特別是金融市場互聯(lián)互通機制，在風險可控的前提下有效連通了境內外市場，境內外投資者在不改變自身交易習慣的情況下，一點接入、無縫對接，大大提升了投資的便利性，成為我國金融市場雙向開放的主渠道。
“為了擴大制度型開放，在參與國際規(guī)則方面，銀保監(jiān)會將適應高標準的國際經(jīng)貿規(guī)則，進一步提升金融服務貿易自由化和便利化的水平。在監(jiān)管制度方面，進一步推動監(jiān)管規(guī)則和國際接軌，打造安全高效的中國銀行保險監(jiān)管制度體系�！绷捂骆卤硎�，此外，在外資機構監(jiān)管政策方面，銀保監(jiān)會還將推動營商環(huán)境與國際接軌，促進外資機構充分發(fā)揮專業(yè)特長，將積極回應外資機構的合理訴求，進一步健全差異化監(jiān)管制度和規(guī)則。
據(jù)廖媛媛透露，銀保監(jiān)會已修訂完成《外國銀行分行綜合監(jiān)管評級辦法》，很快就會掛網(wǎng)公布。通過完善政策，也支持符合條件的外資銀行設立理財子公司、參加國債期貨等業(yè)務試點。
在上海財經(jīng)大學校長劉元春看來，在制度開放的進程中，要穩(wěn)步在規(guī)則、規(guī)制、管理、標準上做文章，“新的高水平開放最重要的是推動內部改革，比如說我們申請加入《全面與進步跨太平洋伙伴關系協(xié)定》（CPTPP），必須在知識產(chǎn)權、國產(chǎn)購買、補貼政策以及一系列法律上進行全面梳理，向國際規(guī)則靠攏�！�
