銀行代銷戰(zhàn)場(chǎng)轉(zhuǎn)移 理財(cái)市場(chǎng)供需升溫
近段時(shí)間，理財(cái)產(chǎn)品銷售購(gòu)買出現(xiàn)回暖跡象。中國(guó)證券報(bào)記者調(diào)研了解到，人身險(xiǎn)產(chǎn)品利率正式切換后，銀行理財(cái)經(jīng)理開(kāi)始尋找“下一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)”，將此前銷售保險(xiǎn)的熱情轉(zhuǎn)移到理財(cái)產(chǎn)品等替代產(chǎn)品上。同時(shí)，不少消費(fèi)者開(kāi)始增加在低風(fēng)險(xiǎn)、低波動(dòng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品上的配置。
數(shù)據(jù)顯示，7月理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模實(shí)現(xiàn)較大環(huán)比增幅。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，未來(lái)半年內(nèi)，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)改善等因素料提升投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好，銀行理財(cái)規(guī)模有望保持小幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
轉(zhuǎn)向理財(cái)
8月1日保險(xiǎn)產(chǎn)品利率正式切換后，不少理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行了“戰(zhàn)場(chǎng)轉(zhuǎn)移”，將此前銷售保險(xiǎn)的熱情轉(zhuǎn)移到理財(cái)產(chǎn)品等替代產(chǎn)品上。對(duì)于能夠接受一定風(fēng)險(xiǎn)的客戶，銀行客戶經(jīng)理推薦理財(cái)產(chǎn)品的熱情明顯提高。
“理財(cái)產(chǎn)品目前我們是比較推薦的，客戶如果能接受非保本浮動(dòng)收益，市場(chǎng)不太差的情況下，大概率要比定期存款的收益高一些。最近客戶興趣度也挺高，二三十萬(wàn)元的單子有時(shí)候一天能賣出好幾單。”一位股份行理財(cái)經(jīng)理說(shuō)，其所在銀行近期主推的幾個(gè)產(chǎn)品都是通過(guò)久期控制策略，降低波動(dòng)，穩(wěn)中求勝，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)在4%左右。
記者從多家銀行了解到，被推薦較多的理財(cái)產(chǎn)品普遍屬于穩(wěn)健型，資金投向多為債券等資產(chǎn)。同時(shí)，很多理財(cái)經(jīng)理還會(huì)搭配推薦主打“活錢理財(cái)”的現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品，兼具收益性和靈活性。
“9月手頭有筆30萬(wàn)元的存單到期，我打算買一些理財(cái)產(chǎn)品。之前買過(guò)理財(cái)產(chǎn)品，總體還是比較穩(wěn)的。”北京李女士說(shuō)。
“最近A股市場(chǎng)波動(dòng)大，而且3.5%人身險(xiǎn)產(chǎn)品也下架了。下半年的余錢我傾向買銀行理財(cái)，不求大漲，穩(wěn)住就行。”上海的小美表示。
規(guī)�；厣�
記者觀察到的理財(cái)市場(chǎng)回暖現(xiàn)象，得到業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)的佐證。廣發(fā)證券研報(bào)數(shù)據(jù)顯示，7月理財(cái)規(guī)�；厣黠@，較6月上升1.6萬(wàn)億元。中信證券相關(guān)研報(bào)測(cè)算，7月理財(cái)規(guī)模環(huán)比上漲1.88萬(wàn)億元，增幅達(dá)7.42%，創(chuàng)兩年來(lái)新高。
華東某銀行理財(cái)公司相關(guān)人士直言：“7月以來(lái)已有回升。”
消費(fèi)者緣何對(duì)銀行理財(cái)重燃興趣？興銀理財(cái)首席研究官徐寒飛對(duì)記者表示，理財(cái)市場(chǎng)出現(xiàn)升溫，一是由于存款利率下調(diào)，銀行表內(nèi)存款重新回流理財(cái)；二是投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好邊際回落，開(kāi)始增加在低風(fēng)險(xiǎn)、低波動(dòng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品上的配置。
中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明也表示，存款利率降低，傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄對(duì)居民資金吸引力下降，資金在7月明顯回流至理財(cái)產(chǎn)品，居民資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。
同時(shí)，普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，7月銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率止跌回升。截至2023年7月末，全市場(chǎng)存續(xù)開(kāi)放式固收類理財(cái)產(chǎn)品（不含現(xiàn)管）、封閉式固收類理財(cái)產(chǎn)品的近1個(gè)月年化收益率的平均水平分別為3.29%、4.06%，環(huán)比分別上漲0.12個(gè)百分點(diǎn)、0.23個(gè)百分點(diǎn)。
積極拓展
一位不愿具名的銀行理財(cái)公司人士表示，三季度末對(duì)公司銀行理財(cái)存續(xù)規(guī)模的預(yù)期是止跌。下半年戰(zhàn)術(shù)是升級(jí)投資策略提升拳頭產(chǎn)品收益，再配合對(duì)外渠道的進(jìn)一步拓展，公司接下來(lái)理財(cái)規(guī)模應(yīng)該能有所回升。
徐寒飛表示，預(yù)計(jì)未來(lái)半年內(nèi)，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)改善以及股票市場(chǎng)見(jiàn)底回升可能再次提升投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好，銀行理財(cái)規(guī)模仍將保持小幅增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。
興銀理財(cái)相關(guān)人士表示，銀行理財(cái)客戶集中在銀行渠道，以個(gè)人為主，客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，理財(cái)公司應(yīng)聚焦產(chǎn)品和客戶服務(wù)，為投資者創(chuàng)造更多投資價(jià)值。
興銀理財(cái)相關(guān)人士說(shuō)，一是增加存款增強(qiáng)型產(chǎn)品的發(fā)行，存款增強(qiáng)型產(chǎn)品是對(duì)標(biāo)定期存款、針對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)客戶、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)于存款的固收類理財(cái)；二是擴(kuò)大“固收+”產(chǎn)品的外延，除傳統(tǒng)“固收+權(quán)益”產(chǎn)品外，新增“固收+商品/黃金/外幣債券/高收益?zhèn)钡绕渌Y產(chǎn)；三是繼續(xù)布局權(quán)益類產(chǎn)品，考慮到近幾年主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品的夏普比不高，可加大指數(shù)增強(qiáng)型產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)及在現(xiàn)有含權(quán)產(chǎn)品投資中提高ETF等投資比例。
