負(fù)債與資產(chǎn)管理接連發(fā)力 銀行業(yè)奮力穩(wěn)息差

　　“個(gè)貸業(yè)務(wù)收益率是高于對(duì)公業(yè)務(wù)的，所以零售業(yè)務(wù)仍被很多銀行視為提高資產(chǎn)收益率的主力。”一位資深銀行業(yè)人士告訴記者，大部分銀行的零售存貸利差仍然顯著高于其對(duì)公端，開(kāi)展個(gè)人按揭貸、消費(fèi)貸以及經(jīng)營(yíng)貸等具有性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，有助于穩(wěn)定銀行凈息差和盈利水平。

　　近期，多家銀行陸續(xù)調(diào)整存款產(chǎn)品，中小銀行也繼續(xù)跟進(jìn)“降息”步伐。這是銀行業(yè)今年以來(lái)壓降資金成本的最新體現(xiàn)。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，凈息差收窄壓力之下，銀行不得不加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，特別是在資產(chǎn)端定價(jià)難以突破、收益率屢屢走低的情況下，降低負(fù)債成本成了不少銀行的當(dāng)務(wù)之急。

　　除了負(fù)債端降低資金成本，在資產(chǎn)端，多家銀行也在探索更加多元化的信貸投放路徑，做好精細(xì)化定價(jià)，尋找信貸資源配置的差異化增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　調(diào)整負(fù)債端產(chǎn)品

　　民生銀行日前發(fā)布公告稱，因業(yè)務(wù)政策調(diào)整，該行將于6月13日起停止隨心存自動(dòng)購(gòu)買服務(wù)和利多多到期自動(dòng)續(xù)存服務(wù)。屆時(shí)，已經(jīng)在隨心存、利多多賬戶內(nèi)的資金可持有至最近一個(gè)終止日，持有期滿結(jié)息并轉(zhuǎn)入活期結(jié)算賬戶。

　　隨心存是民生銀行的一款開(kāi)放式人民幣現(xiàn)金管理型智能增值服務(wù)產(chǎn)品，而利多多是該行通過(guò)直銷銀行提供的一款人民幣特色定期存款產(chǎn)品，開(kāi)立賬戶后按協(xié)議約定條件存入資金，可隨時(shí)支取全部資金。

　　此前，民生銀行、招商銀行等還正式停售了其半年及以上期限的大額存單產(chǎn)品，大額存單貨架已經(jīng)僅剩1月期、3月期短期限產(chǎn)品。國(guó)有大行、股份行中，不少銀行或是無(wú)三年期大額存單在售，或是表示額度不足。同時(shí)，銀行大額存單收益率優(yōu)勢(shì)也在逐漸淡化。

　　近段時(shí)間，多家銀行一直在陸續(xù)調(diào)整存款產(chǎn)品。例如，在上個(gè)月，交通銀行、光大銀行、廣發(fā)銀行、渤海銀行、廈門銀行等紛紛下架智能通知存款，已辦理個(gè)人智能通知存款業(yè)務(wù)的客戶，于最近一個(gè)結(jié)息日辦理結(jié)息并自動(dòng)解約，產(chǎn)品本金及利息將自動(dòng)轉(zhuǎn)入活期賬戶。

　　中小銀行則再度掀起存款“降息”。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，近期，已有黑龍江、山西、河南、湖北、貴州、廣西、廣東、上海等地農(nóng)村中小銀行，對(duì)活期或定期存款利率進(jìn)行了調(diào)降。此外，本季度初，銀行還對(duì)手工補(bǔ)息作出了整改和清理。

　　應(yīng)對(duì)息差收窄壓力

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上述舉措是銀行順應(yīng)息差下行趨勢(shì)、主動(dòng)壓降負(fù)債成本壓力的體現(xiàn)。記者從多家銀行了解到，在負(fù)債端進(jìn)一步下功夫、降低資金成本、加強(qiáng)息差管理是銀行今年的重點(diǎn)工作之一。

　　根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局披露數(shù)據(jù)，2023年末，商業(yè)銀行凈息差首度跌破1.7%關(guān)口，降至歷史低位1.69%，跌破了凈息差1.8%的警戒線。而今年一季度的凈息差仍在收窄。截至2024年一季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.54%，較上年末減少0.15個(gè)百分點(diǎn)，較上年同期的1.74%，下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　專家認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)、LPR重定價(jià)、存量住房貸款利率調(diào)整、貸款置換等諸多因素影響今年將進(jìn)一步延續(xù)，銀行的凈息差還有收窄空間。同時(shí)，近日全國(guó)層面首套住房和二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限取消，也會(huì)給銀行凈息差持續(xù)收窄帶來(lái)壓力，如果未來(lái)存量房貸利率進(jìn)一步調(diào)整，也會(huì)給商業(yè)銀行凈息差帶來(lái)進(jìn)一步影響。

　　息差壓力之下，銀行不得不加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，特別是在資產(chǎn)端定價(jià)難以突破、收益率屢屢走低的情況下，降低負(fù)債成本成了不少銀行的當(dāng)務(wù)之急。

　　監(jiān)管層面也在引導(dǎo)銀行降低負(fù)債成本，加強(qiáng)負(fù)債端成本管控。例如，中國(guó)人民銀行5月10日發(fā)布的《2024年第一季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中特別提到，要“落實(shí)存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，防范高息攬儲(chǔ)行為，維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，著力穩(wěn)定銀行負(fù)債成本”。

　　資產(chǎn)端發(fā)力探索

　　除了發(fā)力負(fù)債管理，從負(fù)債端優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)、合理控制付息成本等，在資產(chǎn)端，多家銀行表示，將探索更加多元化的信貸投放路徑、做好精細(xì)化定價(jià)，尋找信貸資源配置的差異化增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　在個(gè)人貸款方面，優(yōu)質(zhì)的個(gè)人按揭貸款是各銀行重點(diǎn)發(fā)力穩(wěn)住的業(yè)務(wù)。在如今定價(jià)難以再“內(nèi)卷”的情況下，不少銀行瞄準(zhǔn)通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和提高服務(wù)質(zhì)量來(lái)吸引客戶。

　　“個(gè)貸業(yè)務(wù)收益率是高于對(duì)公業(yè)務(wù)的，所以零售業(yè)務(wù)仍被很多銀行視為提高資產(chǎn)收益率的主力?！币晃毁Y深銀行業(yè)人士告訴記者，大部分銀行的零售存貸利差仍然顯著高于其對(duì)公端，開(kāi)展個(gè)人按揭貸、消費(fèi)貸以及經(jīng)營(yíng)貸等具有性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，有助于穩(wěn)定銀行凈息差和盈利水平。

　　比如，在按揭貸方面，部分銀行甚至推出了先息后本等靈活的還款計(jì)劃，增強(qiáng)對(duì)購(gòu)房按揭客群的吸引力。招聯(lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼表示，這樣的還款方式有助于減輕借款人前期償還貸款的壓力，激發(fā)居民住房消費(fèi)需求，提振住房消費(fèi)的意愿和能力。特別是對(duì)工作時(shí)間不長(zhǎng)、但未來(lái)收入有望增加的年輕人而言，較低的貸款購(gòu)房門檻、靈活的還款方式具有一定吸引力。

　　在對(duì)公貸款方面，多位業(yè)內(nèi)人士透露，今年以來(lái)，各家銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的爭(zhēng)奪更加激烈，“好項(xiàng)目同業(yè)搶著要”、“以量補(bǔ)價(jià)”司空見(jiàn)慣?；咀龇ㄒ皇琼憫?yīng)政策號(hào)召，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持，降低企業(yè)綜合融資成本；二是依托對(duì)公客戶，開(kāi)拓其他多元化業(yè)務(wù)，獲得更大的綜合收益。