銀行代銷信托收入有升有降！招行代銷收入下降至69.1億，光大逆勢(shì)增長(zhǎng)五成

　　融資類信托大幅壓降的背景之下，部分銀行代銷信托收入也受到影響。

　　信托百佬匯記者梳理銀行年報(bào)發(fā)現(xiàn)，2021年招行信托代銷額下降11.51%至4151.41億元，系主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)方向所致。與此同時(shí)，該行代銷信托收入也有所下降，但依然實(shí)現(xiàn)了69.1億元的代銷收入。

　　光大銀行則成為逆勢(shì)增長(zhǎng)的典型案例，在2020年代銷信托收入翻番之后，2021年增幅達(dá)到49.41%。

　　另據(jù)披露，郵儲(chǔ)銀行2021年持續(xù)從全市場(chǎng)引進(jìn)新策略資管信托產(chǎn)品，上線“固收+”、量化中性、指數(shù)增強(qiáng)等產(chǎn)品，代銷集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（含信托計(jì)劃）880.14億元，同比增長(zhǎng)29.77%。

　　民生銀行則表示，2021年該行代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)同比減少20.12億元，主因是根據(jù)監(jiān)管政策導(dǎo)向以及受市場(chǎng)環(huán)境影響，代理躉交保險(xiǎn)以及融資類信托等業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)壓降，相應(yīng)的代理手續(xù)費(fèi)收入下降。

　　招行信托代銷額下降11.51%

　　招商銀行零售之王的地位無可撼動(dòng)，信托代銷收入依然傲視群雄。

　　截至2021年末，招行財(cái)富產(chǎn)品持倉客戶數(shù)3778.66萬戶，較上年末增長(zhǎng)三成。報(bào)告期內(nèi)，在全年市場(chǎng)波動(dòng)的背景下，該行根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好變化，主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，加大理財(cái)產(chǎn)品供給力度，期末零售理財(cái)產(chǎn)品余額30038.52億元，較上年末增長(zhǎng)35.48% ；代理非貨幣公募基金銷售額6080.35億元，同比略微下降；實(shí)現(xiàn)代理信托類產(chǎn)品銷售額4151.41億元，同比下降11.51%，主因是在加強(qiáng)房地產(chǎn)監(jiān)管，以及“房住不炒”“回歸金融本源”等政策背景下，該行主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)方向；實(shí)現(xiàn)代理保險(xiǎn)保費(fèi)770.73億元，同比下降8.26%，下降的原因主要是該行持續(xù)深化期繳轉(zhuǎn)型、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大推動(dòng)高價(jià)值貢獻(xiàn)的期繳業(yè)務(wù)，而高保費(fèi)貢獻(xiàn)的躉繳業(yè)務(wù)有所放緩。

　　另據(jù)披露，2021年，招行實(shí)現(xiàn)零售財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入337.50億元，其中，代理基金收入127.95億元，代理保險(xiǎn)收入79.76億元，代理信托計(jì)劃收入69.10億元，代銷理財(cái)收入58.74億元，代理貴金屬收入1.95億元。

　　翻看過往數(shù)據(jù)可知，2021年確是零售之王信托代銷的拐點(diǎn)。

　　2020年，招商銀行實(shí)現(xiàn)代理信托類產(chǎn)品銷售額4691.20億元，同比增長(zhǎng)38.19%；代理信托計(jì)劃收入70.59億元，也比2019年代理信托計(jì)劃收入——64.32億元高出不少。

　　信托百佬匯記者注意到，2020年招行代銷信托規(guī)模大增四成，代銷收入增長(zhǎng)卻不足10%；2021年招行代銷規(guī)模下降11.51%，代銷收入?yún)s僅下滑2.11%。

　　一位信托公司財(cái)富管理中心負(fù)責(zé)人向信托百佬匯記者分析，“一般代銷信托業(yè)務(wù)收入根據(jù)所代銷項(xiàng)目后端結(jié)算，2021年代銷的收入是結(jié)算2019和2020年代銷的項(xiàng)目，反映在收入數(shù)據(jù)上有一定滯后性�！�

　　光大銀行連續(xù)逆勢(shì)增長(zhǎng)

　　光大銀行的信托代銷近兩年十分生猛。

　　年報(bào)披露，2020年該行發(fā)揮光大集團(tuán)協(xié)同優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)客戶遷徙、交叉銷售、產(chǎn)品創(chuàng)新和綜合服務(wù)，為個(gè)人客戶提供一站式金融解決方案。

　　2020年，光大銀行實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)凈收入63.67億元，同比增長(zhǎng)65.59%。其中，代理信托收入同比增長(zhǎng)111.92%，代理保險(xiǎn)收入同比增長(zhǎng)23.56%，代理基金收入同比增長(zhǎng)66.28%。

　　上述數(shù)據(jù)讓人頗感意外。2019年~2020年是連續(xù)兩個(gè)權(quán)益投資大年，該行代銷信托收入增幅卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過代銷基金收入增幅。

　　2021年，光大銀行代理信托收入實(shí)現(xiàn)50%的增幅，增幅再度超過代理基金收入。

　　據(jù)披露，光大銀行充實(shí)專業(yè)化理財(cái)經(jīng)理隊(duì)伍，健全線上內(nèi)容運(yùn)營(yíng)體系，加快場(chǎng)景經(jīng)營(yíng)與營(yíng)銷創(chuàng)新，不斷擴(kuò)大財(cái)富管理規(guī)模；加速推進(jìn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，豐富理財(cái)產(chǎn)品體系，報(bào)告期末轉(zhuǎn)型類理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模比上年末增長(zhǎng)75.66%；大力推動(dòng)財(cái)富E-SBU個(gè)人客戶生態(tài)圈建設(shè)，為個(gè)人客戶提供一站式金融解決方案。報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)凈收入79.44億元，同比增長(zhǎng)23.09%，其中，代理基金收入同比增長(zhǎng)37.92%，代理信托收入同比增長(zhǎng)49.41%。

　　披露信托代銷數(shù)據(jù)的銀行不多

　　實(shí)際上，信托百佬匯記者翻閱多家銀行年報(bào)，細(xì)致披露信托代銷數(shù)據(jù)者實(shí)在寥寥，可供參考的信息還包括：

　　郵儲(chǔ)銀行披露，2021年，該行代理期交新單保費(fèi)789.44億元，保障型產(chǎn)品新單保費(fèi)1050.31億元，同比增長(zhǎng)46.65% ；大力推進(jìn)凈值型理財(cái)產(chǎn)品銷售，有序引入他行理財(cái)公司產(chǎn)品，個(gè)人理財(cái)余額8603.28億元；與業(yè)績(jī)優(yōu)秀的大中型基金管理人合作，重點(diǎn)精選“固收+”和權(quán)益基金，代銷基金1882.10億元，其中非貨幣基金1687.99億元，同比增長(zhǎng)30.68%；持續(xù)從全市場(chǎng)引進(jìn)新策略資管信托產(chǎn)品，上線“固收+”、量化中性、指數(shù)增強(qiáng)等產(chǎn)品，代銷集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（含信托計(jì)劃）880.14億元，同比增長(zhǎng)29.77%。

　　另據(jù)民生銀行年報(bào)，2021年，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤(rùn)343.81億元，同比增加0.72億元，增幅0.21% ；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1688.04億元，同比減少161.47億元，降幅8.73%。營(yíng)業(yè)收入下降主要是本行持續(xù)推動(dòng)業(yè)務(wù)回歸本源，大幅壓降非標(biāo)投資，信托及資管計(jì)劃、理財(cái)產(chǎn)品等非標(biāo)投資日均規(guī)模同比下降2459.03億元，相應(yīng)的利息收入及非息收入分別同比下降54.86億元和65.25億元。

　　具體來看，民生銀行及其附屬公司2021年實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入275.66億元，同比減少0.98億元，降幅0.35%，其中托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金收入同比增加42.63億元，主要是理財(cái)產(chǎn)品固定管理費(fèi)及浮動(dòng)管理費(fèi)收入的增長(zhǎng)；代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)同比減少20.12億元，主要是根據(jù)監(jiān)管政策導(dǎo)向以及受市場(chǎng)環(huán)境影響，代理躉交保險(xiǎn)以及融資類信托等業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)壓降，相應(yīng)的代理手續(xù)費(fèi)收入下降；結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)同比減少8.80億元，主要是福費(fèi)廷業(yè)務(wù)模式調(diào)整以及市場(chǎng)波動(dòng)影響，國(guó)內(nèi)信用證收入下降所致。

　　此外，中信銀行披露，截至2021年末，該行對(duì)公理財(cái)總規(guī)模突破1700 億元，創(chuàng)歷史新高。凈值型理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模達(dá)1515.15 億元，占對(duì)公理財(cái)總規(guī)模86.32%。該行充分利用集團(tuán)協(xié)同優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)代銷公募基金、信托、資管計(jì)劃等業(yè)務(wù)多點(diǎn)開花，報(bào)告期內(nèi)，累計(jì)銷量超過30億元。