三大指數(shù)集體收漲 大金融房地產(chǎn)板塊攜手走強

　　周五，A股震蕩反彈，三大指數(shù)集體收漲。截至收盤，上證綜指報3032.63點，漲0.12%；深證成指報9252.25點，漲0.50%；創(chuàng)業(yè)板指報1791.36點，漲0.76%。滬深兩市合計成交額8481億元，較前一個交易日放量956億元。

　　盤面上，券商股午后走強，海通證券盤中觸及漲停；AI硬件端表現(xiàn)強勢，CPO、PCB方向領(lǐng)漲，東田微、威爾高以20%幅度漲停；房地產(chǎn)板塊盤中拉升，冠城大通漲停；電網(wǎng)概念股走勢活躍，中辰股份、奧特迅漲停。

　　大金融、房地產(chǎn)板塊走強

　　大金融板塊昨日午后集體上揚，券商股領(lǐng)漲，海通證券盤中觸及漲停。截至收盤，海通證券漲近9%，國泰君安、首創(chuàng)證券、浙商證券、國聯(lián)證券、太平洋等跟漲。

　　消息面上，國聯(lián)證券與民生證券的合并進程有新進展。國聯(lián)證券近日公告稱，籌劃通過發(fā)行A股股份的方式購買民生證券100%股份并募集配套資金的相關(guān)工作正在積極推進。

　　房地產(chǎn)板塊走勢活躍，中交地產(chǎn)盤中觸及漲停。截至收盤，冠城大通漲停，中交地產(chǎn)、渝開發(fā)、新城控股、空港股份、新黃浦等漲幅居前。

　　東莞證券分析稱，4月底至5月中旬房地產(chǎn)板塊及個股的走強，更多是政策優(yōu)化提振市場信心帶來的估值修復。后續(xù)板塊或?qū)⒃俣葍αι闲校旱诙ㄏ蛏闲迯托星榭赡苁堑禺a(chǎn)行業(yè)基本面逐步修復，政策成效逐步兌現(xiàn)帶動；第三波向上修復行情可能需要上市房企整體業(yè)績及盈利能力改善帶動。

　　CPO概念股拉升

　　科技股行情仍在延續(xù)，CPO、PCB方向領(lǐng)漲。截至收盤，東田微、威爾高以20%幅度漲停，逸豪新材、中際旭創(chuàng)、新易盛漲超10%，劍橋科技、晨豐科技漲停。

　　銀河證券預計，2024年全球光模塊市場整體收入增長率將達27%，主要得益于400G和800G數(shù)通光模塊的需求擴大，特別是來自英偉達、谷歌和亞馬遜的訂單需求對收入增長起關(guān)鍵作用。

　　半導體板塊方面，國海證券表示，半導體復蘇趨勢逐漸明朗，政策扶持力度不斷加大，大基金三期為產(chǎn)業(yè)投資注入新動能，半導體產(chǎn)業(yè)具備長期投資機遇。半導體行業(yè)當前處于底部區(qū)間，短期來看，應提高對需求端變化的敏銳度，優(yōu)先復蘇的品種財報表現(xiàn)有望率先改善。

　　機構(gòu)：市場有望迎來持續(xù)修復

　　展望后市，東莞證券認為，市場下方支撐較強，對利空因素反映較充分。展望下半年，美聯(lián)儲降息是大概率事件，客觀上有利于國內(nèi)政策釋放。當前市場估值仍處于歷史相對低位，上半年壓制市場的基本面因素或在下半年適度改善，市場信心將逐步恢復，市場有望迎來持續(xù)修復回暖格局。

　　投資方向上，天風證券繼續(xù)看好“耐心資產(chǎn)”等高股息方向。具體來看，后續(xù)高股息風格將繼續(xù)演繹，紅利板塊內(nèi)部迎來新一輪擴散。新“國九條”要求“推動上市公司提升投資價值”，政策邏輯和市場邏輯共振之下，具備稀缺性的高股息資產(chǎn)有望獲得價值重估。短期來看，紅利板塊超額收益處于歷史中低位，不算擁擠。