券商頻頻調(diào)研科技醫(yī)藥 板塊或現(xiàn)配置良機(jī)
Wind數(shù)據(jù)顯示，盡管順周期板塊近日在二級(jí)市場(chǎng)“呼風(fēng)喚雨”，但從券商調(diào)研情況看，近3個(gè)月券商調(diào)研次數(shù)較多的個(gè)股仍集中在科技及生物醫(yī)藥兩大板塊，對(duì)順周期板塊并不太“感冒”。
從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)看，科技及醫(yī)藥板塊近期持續(xù)回調(diào)，走勢(shì)明顯不如2020年上半年那樣凌厲。從最新研報(bào)看，上述兩大板塊仍被不少券商視為值得中長(zhǎng)期布局的主線，經(jīng)過(guò)前期的調(diào)整，部分優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股或已出現(xiàn)較好的配置時(shí)點(diǎn)。
券商對(duì)科技醫(yī)藥興趣濃厚
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月23日，最近3個(gè)月券商累計(jì)調(diào)研A股上市公司850家。從調(diào)研偏好來(lái)看，券商對(duì)科技和生物醫(yī)藥兩大板塊的興趣明顯更濃厚。
數(shù)據(jù)顯示，上述850家A股上市公司中，近3個(gè)月接待券商調(diào)研數(shù)量最多的是京東方A，累計(jì)接待調(diào)研券商達(dá)124家，根據(jù)Wind行業(yè)分類，該公司屬于電子元件行業(yè)；邁瑞醫(yī)療、衛(wèi)寧健康接待券商調(diào)研數(shù)量分別居第二、三位，其近3個(gè)月接待調(diào)研券商分別達(dá)到95家、87家，前者屬于醫(yī)療保健設(shè)備行業(yè)，后者屬于應(yīng)用軟件行業(yè)，其產(chǎn)品主要應(yīng)用于醫(yī)療健康領(lǐng)域。
梳理數(shù)據(jù)后可以發(fā)現(xiàn)，近3個(gè)月接待券商調(diào)研數(shù)量排名靠前的上市公司，如歌爾股份、兆易創(chuàng)新、�？低�、華宇軟件、匯川技術(shù)、中科創(chuàng)達(dá)等多數(shù)屬于科技板塊，興齊眼藥、雙林生物、三友醫(yī)療等個(gè)股則同屬生物醫(yī)藥范疇。
從近3個(gè)月二級(jí)市場(chǎng)整體表現(xiàn)看，8月下旬滬指沖高回落后，A股進(jìn)入持續(xù)數(shù)月的寬幅震蕩格局，科技醫(yī)藥板塊持續(xù)回調(diào)并分化，順周期板塊強(qiáng)勢(shì)崛起。Wind數(shù)據(jù)顯示，11月23日A股再度發(fā)力上攻，滬指收盤再度收復(fù)3400點(diǎn)關(guān)口。從板塊來(lái)看，申萬(wàn)28個(gè)一級(jí)行業(yè)中，采掘、有色金屬、銀行、非銀金融等順周期板塊領(lǐng)漲市場(chǎng)。從近3個(gè)月表現(xiàn)看，截至11月23日收盤，申萬(wàn)28個(gè)一級(jí)行業(yè)中有13個(gè)板塊實(shí)現(xiàn)上漲，汽車、鋼鐵、有色金屬、化工、機(jī)械設(shè)備、銀行、采掘等順周期板塊漲幅居前。
就科技和生物醫(yī)藥行業(yè)而言，截至11月23日收盤，申萬(wàn)醫(yī)藥生物一級(jí)行業(yè)指數(shù)近3個(gè)月累計(jì)下跌7.34%；計(jì)算機(jī)、通信、電子板塊指數(shù)近3個(gè)月分別累計(jì)下跌11.49%、9.63%、2.82%，其中通信板塊已回吐今年以來(lái)全部漲幅并轉(zhuǎn)跌，成為年內(nèi)為數(shù)不多的下跌板塊。
長(zhǎng)期配置價(jià)值凸顯
中國(guó)銀河證券分析師蔡芳媛指出，展望A股，當(dāng)前市場(chǎng)上漲動(dòng)能已由流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)為基本面驅(qū)動(dòng)，存量資金博弈使熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，買入的性價(jià)比尤為重要。歲末年初是布局已調(diào)整一段時(shí)間的優(yōu)質(zhì)白馬股的好時(shí)點(diǎn)，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的背景下，業(yè)績(jī)?nèi)允俏磥?lái)長(zhǎng)線布局的重要支撐。疫苗、高端醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)等優(yōu)質(zhì)白馬公司，以及汽車、家電、鋰電池等行業(yè)相對(duì)滯漲的公司都值得關(guān)注。
萬(wàn)聯(lián)證券醫(yī)藥生物行業(yè)分析師徐飛結(jié)合行業(yè)三季報(bào)數(shù)據(jù)指出，整體來(lái)看，疫情在對(duì)醫(yī)藥生物行業(yè)造成影響的同時(shí)，也相對(duì)利好部分醫(yī)療器械等細(xì)分領(lǐng)域的上市公司，從而使板塊內(nèi)部呈現(xiàn)業(yè)績(jī)分化的現(xiàn)象。隨著疫情的有效控制，板塊在年中階段的高漲幅及高估值逐漸收縮，趨于相對(duì)正常水平�！鞍鍓K前期充分調(diào)整+業(yè)績(jī)真空期+年底估值切換”使得當(dāng)前成為配置醫(yī)藥板塊優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股的較好時(shí)點(diǎn)。
