國(guó)聯(lián)證券：上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)37.3% “三端”發(fā)力活躍資本市場(chǎng)
中證網(wǎng)訊（王珞）近日，國(guó)聯(lián)證券發(fā)布2023年半年報(bào)。今年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.07億元，同比增加41.87%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)6億元，同比增長(zhǎng)37.3%；ROE為3.48%，同比增加0.85個(gè)百分點(diǎn)。截至上半年末，公司資產(chǎn)總額為861.61億元，較上年末增加15.84%；歸母凈資產(chǎn)為177.49億元，較上年末增加5.9%。
2023年上半年，國(guó)聯(lián)證券從融資端、投資端、交易端出發(fā)，以各項(xiàng)業(yè)務(wù)的優(yōu)異業(yè)績(jī)，活躍資本市場(chǎng)，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
投資端加大財(cái)富管理轉(zhuǎn)型
今年上半年，國(guó)聯(lián)證券各主要業(yè)務(wù)表現(xiàn)出較強(qiáng)的成長(zhǎng)性，部分業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)。其中，公司上半年自營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入為9.62億元，同比增68.47%；投行業(yè)務(wù)凈收入為2.81億元，同比增14.92%；資管業(yè)務(wù)凈收入為0.84億元，同比增11.80%；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入與去年基本持平，凈收入為2.61億元。
從公司經(jīng)營(yíng)亮點(diǎn)來(lái)看，經(jīng)紀(jì)及財(cái)富管理業(yè)務(wù)方面，公司客戶總數(shù)達(dá)168.61萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)13.47%；金融產(chǎn)品銷售規(guī)模達(dá)112.49億元，同比增長(zhǎng)14.95%；基金投顧總規(guī)模69.65億元，保持在行業(yè)前列。截至報(bào)告期末，公司基金投顧業(yè)務(wù)簽約總戶數(shù)28.18萬(wàn)戶，較年初略有增長(zhǎng)。
投資銀行業(yè)務(wù)方面，公司今年上半年完成IPO項(xiàng)目、再融資項(xiàng)目各2單，合計(jì)承銷金額30.59億元，同比增長(zhǎng)194.70%；完成債券承銷（含分銷）項(xiàng)目80單，合計(jì)承銷金額278.34億元，同比增長(zhǎng)34.35%。
資產(chǎn)管理及投資業(yè)務(wù)方面，國(guó)聯(lián)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受托資金規(guī)模為1114.33億元，同比增長(zhǎng)7.18%；國(guó)聯(lián)通寶存續(xù)備案基金16只，管理規(guī)模達(dá)54.55億元。
信用交易業(yè)務(wù)，截至今年上半年末，國(guó)聯(lián)證券兩融余額103.41億元，同比增長(zhǎng)9.57%；業(yè)務(wù)規(guī)模市占率6.51‰，同比增長(zhǎng)10.60%。
證券投資業(yè)務(wù)方面，國(guó)聯(lián)證券權(quán)益類證券投資業(yè)務(wù)收益率大幅跑贏滬深300指數(shù)，固定收益業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健收益，交易量持續(xù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)影響力不斷提升；股權(quán)衍生品業(yè)務(wù)持續(xù)推進(jìn)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)。
在投資端，今年上半年，國(guó)聯(lián)證券持續(xù)加大財(cái)富管理轉(zhuǎn)型。公司半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司以客戶為中心，優(yōu)化財(cái)富管理組織架構(gòu)，搭建客戶和員工分級(jí)分類的精細(xì)化服務(wù)體系和管理體系，推動(dòng)財(cái)富管理深化轉(zhuǎn)型；聚焦以基金投顧業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的配置業(yè)務(wù)，全面向買方投顧轉(zhuǎn)型；推出大方向好醫(yī)生服務(wù)，建立全線上的“獲客-轉(zhuǎn)化-服務(wù)”業(yè)務(wù)閉環(huán)，探索線上營(yíng)銷新模式；堅(jiān)持“小B大C”客群定位，提升機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)能力，拓寬財(cái)富管理的廣度和深度；持續(xù)加強(qiáng)隊(duì)伍規(guī)模和能力建設(shè)，強(qiáng)化隊(duì)伍育成管理。
在交易端，國(guó)聯(lián)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，從本質(zhì)看，公募基金費(fèi)率改革對(duì)公司持續(xù)開展財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是有正面作用的。費(fèi)率改革所體現(xiàn)的人民性，持續(xù)引導(dǎo)基金公司、銷售機(jī)構(gòu)牢固樹立以投資者利益為核心的營(yíng)銷理念，與國(guó)聯(lián)證券基金投顧始終踐行的以人民為中心、面向大眾、為各類客群提供觸手可及的專業(yè)服務(wù)、踐行普惠金融的理念高度契合，有助于基金投顧業(yè)務(wù)朝著正確的方向發(fā)展。
大財(cái)富棋局破題頻上演
今年4月，國(guó)聯(lián)證券公告稱，證監(jiān)會(huì)近日于網(wǎng)站披露了《關(guān)于核準(zhǔn)中融基金管理有限公司變更主要股東、實(shí)際控制人的批復(fù)》，核準(zhǔn)公司成為中融基金主要股東，核準(zhǔn)無(wú)錫國(guó)聯(lián)集團(tuán)成為中融基金實(shí)際控制人，對(duì)公司依法受讓中融基金5.66億元出資（占注冊(cè)資本比例75.5%）無(wú)異議。5月，據(jù)國(guó)聯(lián)證券公告，中融基金完成股權(quán)登記工商變更，公司持有中融基金股權(quán)的比例為75.5%，成為公司的控股子公司。8月，中融基金管理有限公司的名稱變更為國(guó)聯(lián)基金管理有限公司，相關(guān)工商變更登記手續(xù)已完成，并取得了新的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。
這意味著國(guó)聯(lián)證券入主國(guó)聯(lián)基金后，正積極拓展公募版圖，將逐步開展與公募基金的協(xié)同，加速財(cái)富管理轉(zhuǎn)型布局。
國(guó)聯(lián)基金快速補(bǔ)充國(guó)聯(lián)證券在資產(chǎn)管理領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局。截至目前，國(guó)聯(lián)證券參股中�；�，持股比例為33.4%；持有國(guó)聯(lián)基金75.5%股份實(shí)現(xiàn)絕對(duì)控股。此外，國(guó)聯(lián)證券還積極申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資管子公司及公募牌照。國(guó)聯(lián)證券有望通過控股國(guó)聯(lián)基金、參股中�；稹⒃O(shè)立持公募牌照的資管子公司，最終實(shí)現(xiàn)“一參一控一牌”。
國(guó)聯(lián)證券董事長(zhǎng)、總裁葛小波表示，由于資管市場(chǎng)足夠龐大，在經(jīng)營(yíng)主體之間有效隔離、信息披露充分的情況下，客戶在選擇方面更多考慮的是服務(wù)機(jī)構(gòu)自身不同的資源稟賦，資管子公司和國(guó)聯(lián)基金之間的良性競(jìng)爭(zhēng)符合行業(yè)發(fā)展規(guī)律和特點(diǎn)，有利于推動(dòng)機(jī)構(gòu)自身和行業(yè)整體的高質(zhì)量發(fā)展，不會(huì)構(gòu)成無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。未來(lái)資管子公司與國(guó)聯(lián)基金在服務(wù)客戶群體、業(yè)務(wù)布局等方面也將存在一定差異。資管子公司和國(guó)聯(lián)基金將基于各自的現(xiàn)行優(yōu)勢(shì)和資源稟賦，推動(dòng)差異化發(fā)展。
融資端助力市場(chǎng)活躍 為企業(yè)創(chuàng)新注入金融動(dòng)能
在融資端，國(guó)聯(lián)證券聚焦現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，通過“投行+投資+產(chǎn)業(yè)落地”特色業(yè)務(wù)模式，大力支持科技創(chuàng)新，積極服務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)能力，為企業(yè)創(chuàng)新源源不斷注入金融動(dòng)能。
一是發(fā)揮直接融資優(yōu)勢(shì)，股債結(jié)合支持科創(chuàng)企業(yè)做大做強(qiáng)。2023年上半年，國(guó)聯(lián)證券投行子公司華英證券支持多家行業(yè)領(lǐng)先的科創(chuàng)企業(yè)上市融資。碧興科技IPO成為科創(chuàng)板近兩年來(lái)第一家環(huán)境監(jiān)測(cè)領(lǐng)域的上市企業(yè)，麥馳物聯(lián)創(chuàng)業(yè)板IPO引領(lǐng)國(guó)內(nèi)社區(qū)安防智能化發(fā)展，專精特新“小巨人”科強(qiáng)股份成為無(wú)錫市第六家北交所過會(huì)企業(yè)。公司還通過綠色債、可轉(zhuǎn)債等多種方式促進(jìn)直接融資比重提升，完成通用股份定增項(xiàng)目、“23渭南綠色債”、春秋股份可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目等，上半年可轉(zhuǎn)債承銷家數(shù)、承銷金額和承銷收入躋身行業(yè)第11位、17位和14位。今年6月，國(guó)聯(lián)證券助力天鍵股份順利上市，為中央紅軍長(zhǎng)征集結(jié)出發(fā)地江西于都增添首家創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)，在服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、助力鄉(xiāng)村振興中提升品牌形象，彰顯國(guó)企擔(dān)當(dāng)。
二是加大推動(dòng)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入力度，助力現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。今年上半年，國(guó)聯(lián)證券成功發(fā)行全國(guó)首單“專項(xiàng)用于集成電路”公司債券“23國(guó)聯(lián)K1”，重點(diǎn)投向半導(dǎo)體“補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈”領(lǐng)域，助推無(wú)錫在半導(dǎo)體領(lǐng)域的創(chuàng)新和競(jìng)爭(zhēng)力提升；牽引阿基米德半導(dǎo)體研發(fā)中心落地?zé)o錫，預(yù)計(jì)年研發(fā)投入8000萬(wàn)元到1億元，助力“地標(biāo)產(chǎn)業(yè)”騰飛。
近年來(lái)，國(guó)聯(lián)證券聚焦無(wú)錫“465”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)，利用自身核心客戶資源，例如國(guó)內(nèi)新能源動(dòng)力電池排名前三企業(yè)中創(chuàng)新航、千億芯片龍頭企業(yè)聞泰科技等，為無(wú)錫企業(yè)引薦所服務(wù)的核心龍頭企業(yè)及其上下游資源，延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)賦能。
三是加快自身數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升金融服務(wù)能力。國(guó)聯(lián)證券將金融科技戰(zhàn)略寫入“十四五”規(guī)劃目標(biāo)，加大信息技術(shù)投入，建立專業(yè)化人才隊(duì)伍，不斷提升金融與科技的融合創(chuàng)新能力，賦能公司改革發(fā)展。持續(xù)推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型走向深入，公司自研公募基金投顧業(yè)務(wù)綜合服務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)，極速交易系統(tǒng)性能始終保持在行業(yè)第一梯隊(duì)，構(gòu)建完整的資管數(shù)據(jù)平臺(tái)和產(chǎn)品管理系統(tǒng)，業(yè)內(nèi)較早上線投行項(xiàng)目底稿電子化管理系統(tǒng)等賦能業(yè)務(wù)發(fā)展，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力不斷提升。國(guó)聯(lián)證券與恒生電子聯(lián)合申報(bào)的《公募基金投顧業(yè)務(wù)綜合服務(wù)平臺(tái)》項(xiàng)目榮獲人民銀行“2021年度金融科技發(fā)展獎(jiǎng)三等獎(jiǎng)”。
證券公司活躍資本市場(chǎng)大有可為
證監(jiān)會(huì)提出，要從投資端、融資端、交易端等方面綜合施策，協(xié)同發(fā)力，確保黨中央大政方針在資本市場(chǎng)領(lǐng)域不折不扣落實(shí)到位。對(duì)于活躍資本市場(chǎng)這一重要課題，國(guó)聯(lián)證券黨委副書記、董事長(zhǎng)、總裁葛小波指出，打造活躍的資本市場(chǎng)，提振投資者信心，有助于資本市場(chǎng)更好發(fā)揮支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的功能。證券公司是資本市場(chǎng)重要的參與方，在活躍資本市場(chǎng)方面可以發(fā)揮更大的作用。
葛小波認(rèn)為，從服務(wù)居民角度看，證券公司要更加積極推動(dòng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。資本市場(chǎng)是服務(wù)居民財(cái)富保值增值的重要市場(chǎng)，不斷提升居民財(cái)產(chǎn)性收入，有助于更好推進(jìn)共同富裕。從服務(wù)企業(yè)角度看，在全面注冊(cè)制背景下，證券公司既要滿足客戶全生命周期的上市融資及上市后再融資需求，也要切實(shí)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量和把關(guān)能力，當(dāng)好資本市場(chǎng)的“看門人”，保障資本市場(chǎng)生態(tài)良性發(fā)展。
葛小波認(rèn)為，在全面注冊(cè)制環(huán)境中，投融資改革并重，以更大力度推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市仍是資本市場(chǎng)投資端改革的重中之重。保險(xiǎn)資金、養(yǎng)老金及年金以及銀行端資金是目前最為主要的長(zhǎng)期資金，建議國(guó)家加大中長(zhǎng)期資金鼓勵(lì)政策力度，使其在市場(chǎng)中起到“穩(wěn)定器”“壓艙石”作用。一是引入增量中長(zhǎng)期資金入市，適當(dāng)放寬社�；�、銀行理財(cái)、保險(xiǎn)資管等主要中長(zhǎng)線機(jī)構(gòu)入市門檻，優(yōu)化各類中長(zhǎng)期資金入市比例要求；二是豐富和完善多元化投資產(chǎn)品，引導(dǎo)存量資金進(jìn)行中長(zhǎng)期配置，也是吸引更多長(zhǎng)期投資者積極參與市場(chǎng)的重要手段；三是優(yōu)化資本市場(chǎng)環(huán)境，為中長(zhǎng)期資金構(gòu)建“愿意來(lái)、留得住”的市場(chǎng)環(huán)境。
葛小波表示，融資端改革是激發(fā)資本市場(chǎng)活力的核心，同樣也是改革的深水區(qū)。融資端作為資本市場(chǎng)的供給端，不僅關(guān)系到企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，影響著投資者利益，也是助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)的關(guān)鍵。具體來(lái)看，融資端的制度機(jī)制或可從下述方面進(jìn)行完善，一是繼續(xù)完善、優(yōu)化IPO制度，加強(qiáng)對(duì)融資企業(yè)的甄別篩選；二是健全退市機(jī)制，打造健康活躍的資本市場(chǎng)；三是加強(qiáng)已上市公司監(jiān)管力度，打擊市場(chǎng)違規(guī)、違法行為，提高信息透明度，保障投資者權(quán)益；四是應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)回購(gòu)與增持，加大分紅比例的同時(shí)進(jìn)一步完善優(yōu)化減持制度，促使資本市場(chǎng)發(fā)展長(zhǎng)遠(yuǎn)化；五是REITs市場(chǎng)，充分地將好的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，打包成REITs項(xiàng)目融資，降低宏觀總體杠桿，做好REITs市場(chǎng)的投資者教育，讓更多的投資者了解REITs，提高投資者的參與度。
對(duì)于交易端還有哪些制度短板需要補(bǔ)齊，葛小波表示，“活躍資本市場(chǎng)”，交易端措施也是重要一步。一方面，交易端在公平合理的前提下，可增加靈活性，提高投資的便利性，提高投資者參與的熱情；另一方面，加大信息披露違規(guī)、違規(guī)交易的處罰力度，增加交易的公平性，也是監(jiān)管重點(diǎn)。
