華安證券:10月市場中樞有望繼續(xù)上移
中證網(wǎng)訊(記者 胡雨)日前一系列提振房地產(chǎn)市場、資本市場的新政策陸續(xù)落地帶動市場風(fēng)險偏好大幅提升,9月底A股市場迎來強(qiáng)勁反彈。展望10月市場走勢,華安證券策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,在政策積極定調(diào)后,后續(xù)短期觀察的重點(diǎn)在于財(cái)政政策跟進(jìn)的速度尤其是力度,這決定了當(dāng)下上漲行情的爆發(fā)力。整體而言,10月市場中樞有望繼續(xù)上移,行情的上漲將轉(zhuǎn)變?yōu)楦潇o。
對于后續(xù)可能的增量政策,華安證券策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,年內(nèi)仍有上調(diào)赤字率或者增發(fā)特別國債的可能性、地產(chǎn)政策中一線城市限購放松、促消費(fèi)政策中財(cái)政支持力度加碼。此外,上市公司三季報10月即將陸續(xù)披露,但預(yù)計(jì)不會對市場形成很大擾動。
談及后市配置,華安證券策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,考慮到消費(fèi)板塊和地產(chǎn)鏈因政策催化和預(yù)期先行而大漲,后續(xù)將接受國慶出游消費(fèi)、地產(chǎn)銷售、白酒動銷等成色檢驗(yàn),以及三季報也可能對這些方向產(chǎn)生擾動,因此近期滯漲有補(bǔ)漲可能且有景氣政策支撐的方向更值得重視,主要包括兩條主線:一是有景氣或政策支撐,且有望受益擴(kuò)散和滯漲補(bǔ)漲的其他消費(fèi),包括家電、汽車、醫(yī)藥、農(nóng)牧;二是宏微觀流動性改善、催化劑頻現(xiàn)、三季報業(yè)績有望超預(yù)期的成長板塊,包括電子、電新、通信、軍工。