恒泰證券總裁牛壯：打造全鏈條的買方能力
“我們過(guò)去三年的成長(zhǎng)速度應(yīng)該超過(guò)了大多數(shù)的上市券商，這主要源于區(qū)別于主流券商的發(fā)展戰(zhàn)略�！焙闾┳C券股份有限公司總裁牛壯如是說(shuō)，“我們的核心目標(biāo)同時(shí)也是核心優(yōu)勢(shì)在于，打造了全鏈條的買方能力。”
打造全鏈條的買方能力
“2012年，我們戰(zhàn)略分析認(rèn)為，如果在賣方業(yè)務(wù)上與大型成熟的證券公司爭(zhēng)奪市場(chǎng)，我們基本不占有優(yōu)勢(shì)，機(jī)構(gòu)投研、投資銀行及證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，在中國(guó)已經(jīng)是一片紅海。我們要走一條差異化的發(fā)展路線，決定打造全鏈條的強(qiáng)大的買方能力，在公募基金、券商理財(cái)、另類投資和大宗商品等領(lǐng)域發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)和特長(zhǎng)�！迸颜f(shuō)。
事實(shí)上，在2012年后，恒泰證券打造全方位財(cái)富管理公司的步伐就像打開(kāi)了龍頭的水，一發(fā)不可收拾。
2012年取得從事融資融券業(yè)務(wù)及中小企業(yè)私募債承銷業(yè)務(wù)資格；2012年成立四個(gè)全資子公司，業(yè)務(wù)范圍覆蓋股權(quán)投資、大宗商品及衍生品投資，并收購(gòu)了新華基金43.75%的股權(quán)；2014年，取得從事滬港通交易資格和開(kāi)展新三板做事業(yè)務(wù)的資格；2015年，取得從事互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，對(duì)新華基金控股權(quán)達(dá)到58.62%成為第一大股東，同時(shí)再次成立涉及并購(gòu)基金、P2P和眾籌的平臺(tái)公司。并且，恒泰證券在2008年公司股份制改制后，引入西城區(qū)國(guó)資委下金融街集團(tuán)等幾家企業(yè)，目前西城區(qū)國(guó)資委和明天集團(tuán)分別為第一和第二大股東，他們?cè)诤闾┳C券業(yè)務(wù)版圖的拓展中獲得股東的有力支持。
“現(xiàn)在是資產(chǎn)為王的時(shí)代，最缺少的是管理能力。所以我們?nèi)昵熬烷_(kāi)始布局�！迸呀榻B。
在場(chǎng)內(nèi)業(yè)務(wù)方面，恒泰證券控股的新華基金，已從2012年的70億元規(guī)模大幅增長(zhǎng)至數(shù)百億元規(guī)模，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)新華基金2015年利潤(rùn)增長(zhǎng)率也將遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。另外，恒泰證券還成立了券商的資產(chǎn)管理部，即場(chǎng)內(nèi)的私募管理業(yè)務(wù)，行業(yè)排名中受托客戶資產(chǎn)管理凈收入長(zhǎng)期位列前1/3。
在場(chǎng)外業(yè)務(wù)方面，恒泰證券的另類投資和大宗商品投資表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。例如，恒泰的PE基金是目前券商體系內(nèi)較大的直投子公司，注冊(cè)資金10個(gè)億，從2014年開(kāi)始投資運(yùn)作，在2015年進(jìn)入投資高峰，相繼投了分眾傳媒、樂(lè)視影業(yè)、上海明華、銀隆新能源、360、硅谷天堂、信中利等超一線的PE項(xiàng)目。上述項(xiàng)目中，有的公司已經(jīng)停牌重組，有的被其它大型企業(yè)并購(gòu)，有的直接掛牌新三板，投資回報(bào)從一年2倍到7個(gè)月10倍不等�！叭ツ晖读�10個(gè)，截止目前通過(guò)上市和新三板掛牌等方式上市 6個(gè)項(xiàng)目，盡管我們PE基金只有十幾億的體量，但看的全是最一線的項(xiàng)目�！迸颜f(shuō)。
恒泰證券另類投資的第二大方向是私募reits（房地產(chǎn)信托投資基金）。“國(guó)內(nèi)的租售比已經(jīng)到達(dá)一個(gè)比較畸形的狀態(tài)，做不到國(guó)外年回報(bào)7-8%的回報(bào)。而另一方面，二三線城市的普通投資者除了購(gòu)房，也無(wú)法參與到房地產(chǎn)市場(chǎng)的投資中，不能解決流動(dòng)性的問(wèn)題。三年前，公司就已經(jīng)開(kāi)始關(guān)注和研究私募reits產(chǎn)品，截止目前已發(fā)行上交所第一支‘恒泰浩睿-海航浦發(fā)大廈’reits和‘恒泰浩睿-彩云之南酒店’reits產(chǎn)品。2015年，恒泰資產(chǎn)證券化總規(guī)模達(dá)到230億元，發(fā)行支數(shù)和發(fā)行規(guī)模均位居行業(yè)第一�！迸呀榻B到。
另外，恒泰證券另類投資業(yè)務(wù)部門還成立了影視基金、藝術(shù)品基金，均與國(guó)內(nèi)最優(yōu)秀的業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)和團(tuán)隊(duì)合作，如藝術(shù)品基金與保利文化合作。
大宗商品投資方面，恒泰期貨已累計(jì)發(fā)行38只量化投資產(chǎn)品，在去年股市波動(dòng)中表現(xiàn)出良好的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。
“我們傾向傭金向后延伸的管理業(yè)務(wù)，不在傭金靠前的紅海中廝殺，而在藍(lán)海中開(kāi)辟一片新天地�！迸驯硎尽�
“互聯(lián)網(wǎng)+”開(kāi)辟更廣泛空間
“在擁有了核心的資產(chǎn)管理能力后，我們會(huì)思考如何獲取新客戶的問(wèn)題�！彼f(shuō)，而恒泰團(tuán)隊(duì)決策的答案是采取互聯(lián)網(wǎng)+的戰(zhàn)略。
2015年，恒泰證券推出網(wǎng)上P2P融資平臺(tái)“恒普金融”及新三板非公開(kāi)股權(quán)融資平臺(tái)；通過(guò)“金融界證券通”網(wǎng)站提供港股資訊，并允許客戶在網(wǎng)站上開(kāi)立證券賬戶；開(kāi)發(fā)“壹諾寶”網(wǎng)上證券服務(wù)，能自動(dòng)將客戶賬戶內(nèi)任何未動(dòng)用的現(xiàn)金購(gòu)買指定的貨幣市場(chǎng)基金“新華壹諾寶”；4月與騰訊簽訂合作協(xié)議，將在2年內(nèi)合作推出融資融券、股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)，由騰訊負(fù)責(zé)市場(chǎng)推廣營(yíng)銷；8月與騰訊合作推出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品“倍賺寶”，提供網(wǎng)上融資融券及股票質(zhì)押式回購(gòu)服務(wù)。除此之外，恒泰證券還與恒生電子、同花順、京東等大型的互聯(lián)網(wǎng)科技公司展開(kāi)緊密合作。
“從1988年成立我們的前身‘內(nèi)蒙古自治區(qū)呼和浩特證券公司’到2014年，我們用26年時(shí)間積累了83萬(wàn)個(gè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)賬戶，但在2015年我們確定互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略發(fā)展方向后的一年里，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)2015年內(nèi)的新開(kāi)賬戶達(dá)到86萬(wàn)個(gè)，在賬戶體系上翻了倍�！迸驯硎�，“我們希望通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的媒介和手段，接觸到更廣泛的客戶群體，與我們強(qiáng)大的財(cái)富管理能力相對(duì)接，讓客戶分享資本市場(chǎng)發(fā)展壯大中的紅利�！�
