上海富善投資林成棟：量化投資提升投資科學性和研究效率
中證網(wǎng)訊 4月23日，由中國證券報社主辦、國信證券協(xié)辦的“第七屆中國私募金牛獎頒獎典禮暨高端論壇”在深圳舉行。上海富善投資有限公司總經(jīng)理兼投資總監(jiān)林成棟表示，量化投資能夠提升投資科學性和研究效率。不同資產(chǎn)價格波動相互影響趨向復雜，而技術的進步和數(shù)據(jù)的完備使得更加完整描述市場成為可能。此外，信息的爆炸使得接受和處理信息的速度成為量化投資的優(yōu)勢。
首先，不同資產(chǎn)價格波動相互影響趨向復雜，匯率，股市，商品之間的影響加大。從風險模型風險因子的角度，影響股市風險的因素逐漸加入了匯率、商品等因素。單一領域的研究和交易逐漸不能獨善其身，需要擴展領域，積極擁抱變化，而這背后量化投資方法可以提供支持。
其次，技術的進步和數(shù)據(jù)的完備使得更加完整描述市場成為可能。量化投資可以發(fā)揮優(yōu)勢，更加完整地描述市場，尋找規(guī)律，預測變化。
第三，信息的爆炸使得接受和處理信息的速度成為量化投資的優(yōu)勢。資本市場信息的來源每天鋪天蓋地，且極為迅捷，需要有強大的數(shù)據(jù)處理能力甄別真?zhèn)危杆僮龀雠袛唷?/p>
最后，市場博弈成分增加。博弈的結(jié)果之一是市場長期成功參與者能夠迅速對于以往經(jīng)驗和規(guī)律做出修正，以適應新的環(huán)境。人的主觀投資的缺點在博弈市場中會被放大，而這恰恰是科學量化投資的優(yōu)勢。
