證監(jiān)會(huì)出臺(tái)證券市場(chǎng)程序化交易管理規(guī)定

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)5月15日消息，證監(jiān)會(huì)制定發(fā)布《證券市場(chǎng)程序化交易管理規(guī)定（試行）》，自10月8日起正式實(shí)施。《管理規(guī)定》提出加強(qiáng)高頻交易監(jiān)管等內(nèi)容，旨在促進(jìn)程序化交易規(guī)范發(fā)展，維護(hù)證券交易秩序和市場(chǎng)公平。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，《管理規(guī)定》緊緊圍繞強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展的主線，堅(jiān)持“趨利避害、突出公平、有效監(jiān)管、規(guī)范發(fā)展”的總體思路，對(duì)證券市場(chǎng)程序化交易（市場(chǎng)通常稱為“量化交易”）監(jiān)管作出全方位、系統(tǒng)性規(guī)定，是強(qiáng)化市場(chǎng)交易行為監(jiān)管的重要舉措。

　　加強(qiáng)高頻交易監(jiān)管

　　《管理規(guī)定》指出，程序化交易是指通過(guò)計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)生成或者下達(dá)交易指令在證券交易所進(jìn)行證券交易的行為，相關(guān)活動(dòng)應(yīng)遵循公平原則，不得影響證券交易所系統(tǒng)安全或者擾亂正常交易秩序。

　　《管理規(guī)定》明確，程序化交易投資者應(yīng)按規(guī)定報(bào)告賬戶基本信息、資金信息、交易信息、軟件信息等信息，并落實(shí)“先報(bào)告、后交易”要求，在履行報(bào)告義務(wù)后方可進(jìn)行程序化交易。

　　此外，《管理規(guī)定》提出，加強(qiáng)高頻交易監(jiān)管。《管理規(guī)定》明確了高頻交易的定義，并從報(bào)告信息、收費(fèi)、交易監(jiān)控等方面提出差異化監(jiān)管要求。《管理規(guī)定》明確，程序化交易相關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人違反有關(guān)規(guī)定的，證券交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)規(guī)定采取管理措施，證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可依法采取監(jiān)管措施或進(jìn)行處罰。

　　加強(qiáng)行為監(jiān)管

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《管理規(guī)定》的出臺(tái)是證監(jiān)會(huì)完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度邁出的重要一步，是加強(qiáng)行為監(jiān)管的重要體現(xiàn)，具有長(zhǎng)遠(yuǎn)、積極的意義。

　　證監(jiān)會(huì)高度重視程序化交易監(jiān)管工作。此次《管理規(guī)定》的發(fā)布，是證監(jiān)會(huì)首次出臺(tái)針對(duì)程序化交易監(jiān)管的規(guī)則，初步建立起程序化交易監(jiān)管的總框架。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《管理規(guī)定》相關(guān)內(nèi)容和具體措施有利于促進(jìn)程序化交易規(guī)范發(fā)展，提升市場(chǎng)公平，維護(hù)市場(chǎng)交易秩序。多家頭部機(jī)構(gòu)表示，下一步將按照規(guī)定要求主動(dòng)優(yōu)化投資策略，依法合規(guī)參與市場(chǎng)交易。