私募：百億級私募調倉目標指向化工行業(yè)

　　作為投資的風向標之一，百億級私募持倉情況始終備受投資者關注。據(jù)統(tǒng)計，截至8月17日，包括重陽投資、高毅資產、淡水泉等在內的11家百億級私募機構，出現(xiàn)在31家上市公司半年報披露的前十大流通股股東名單中，合計持股市值超過50億元。從調倉路徑看，多家百億級私募二季度對化工板塊頗感興趣。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，高毅資產旗下多只產品出現(xiàn)在多家上市公司前十大流通股股東名單中。其中馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金二季度新進樂鑫科技、龍蟒佰利和歐菲光，同時減持利爾化學1000萬股，退出回天新材、天山股份、好想你和東珠生態(tài)的前十大流通股股東。

　　具體來看，高毅鄰山1號遠望基金二季度買入龍蟒佰利3000萬股，占總股本比例達1.48%，持有市值達5.55億元，成為該公司的第九大流通股股東。截至8月17日，在已披露半年報的上市公司中，龍蟒佰利是馮柳持倉市值最高的個股。

　　龍蟒佰利是一家致力于鈦、鋯精細粉體材料研發(fā)和制造的大型無機精細化工集團，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入63.25億元，同比增長17.98%；歸屬于母公司股東凈利潤為12.93億元，同比增長1.84%。截至8月14日收盤，該股票今年以來漲幅達63.54%。

　　另外，高毅資產首席研究官卓利偉管理的高毅利偉精選唯實基金，二季度成為華峰氨綸第五大流通股股東，持股市值達1.13億元。

　　無獨有偶，上半年百億級私募中的業(yè)績冠軍——盤京投資二季度也買入了化工股。數(shù)據(jù)顯示，盤京投資旗下的盤京盛信2期基金和盤京盤世2期基金，均在二季度成為震安科技新進前十大流通股股東，合計持股337.09萬股。

　　震安科技主營屬于基礎化工行業(yè)，是建筑減隔震產品研發(fā)商，上半年實現(xiàn)凈利潤9298.37萬元，同比大幅增長114.73%。有賣方研究報告分析稱，裝配式建筑工藝的發(fā)展以及其在公建、老舊住宅改造、地產和機場等領域的應用，給減隔震行業(yè)帶來了巨大的發(fā)展空間，行業(yè)將長期處于較高速度的發(fā)展狀態(tài)，因此建筑減隔震細分行業(yè)龍頭股上漲邏輯清晰。

　　同樣布局化工行業(yè)的還有盈峰資本。數(shù)據(jù)顯示，盈峰資本3只基金現(xiàn)身盤江股份的前十大流通股股東名單，其中盈峰順榮持有472萬股、盈峰盈泰持有1093萬股、盈峰蔣峰價值精選1號持有1885萬股，累計持股市值1.85億元。

　　值得注意的是，堅持逆向投資的淡水泉今年二季度也加倉了化工行業(yè)股票——濮陽惠成，旗下3只產品合計持有640.91萬股，持股市值達1.24億元。濮陽惠成主要從事順酐酸酐衍生物、芴類等精細化學品的研發(fā)、生產、銷售。

　　“在經濟穩(wěn)步向好的背景下，包括周期股在內的有業(yè)績支持的股票會得到資金的青睞，而部分前期漲幅比較大的成長類股票將明顯承壓�！焙楣ヂ酝顿Y研究院院長、上海交大高級金融學院MBA導師洪榕稱。

　　磐耀資產也表示，前期強勢上漲的板塊雖然具備較高的行業(yè)景氣度，但是在市場高配置、高關注、高漲幅的背景下，失去了好價格。隨著經濟基本面穩(wěn)步修復，估值處于歷史低位的順周期板塊有望迎來新一輪景氣周期。因此，無論從估值安全性還是經濟復蘇方面來考慮，順周期板塊目前都具備較強的配置價值。