三年持有期產(chǎn)品業(yè)績(jī)不俗 基金精兵強(qiáng)將逆勢(shì)布局
10月13日，趙詣加盟泉果基金后的首只基金——泉果旭源三年持有期基金開(kāi)售，募集僅一日，公司就決定將募集截止日提前至10月14日，募集時(shí)間僅2天。這只基金設(shè)置100億元規(guī)模上限，這也意味著，該基金有望在兩日內(nèi)募得100億元。
今年以來(lái)，市場(chǎng)共發(fā)行29只三年持有期產(chǎn)品，其中多只由知名基金經(jīng)理?yè)?dān)綱。整體來(lái)看，不少三年持有期基金自成立以來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)不俗，更有基金實(shí)現(xiàn)了近三年業(yè)績(jī)翻倍。
提前結(jié)募
10月13日，泉果基金發(fā)布公告稱，決定提前結(jié)束旗下首只公募基金——泉果旭源三年持有期基金的募集。募集截止日由原定的10月21日提前至10月14日。
此前公告顯示，該基金首次募集規(guī)模上限為100億元，原定募集時(shí)間為10月13日至10月21日。這意味著，該基金有望在兩日內(nèi)認(rèn)購(gòu)達(dá)到甚至超過(guò)100億元。
泉果旭源三年持有期基金擬由趙詣?chuàng)位鸾?jīng)理。2020年，趙詣管理的農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0、農(nóng)銀匯理新能源主題、農(nóng)銀匯理研究精選和農(nóng)銀匯理海棠三年定開(kāi)包攬全市場(chǎng)公募基金業(yè)績(jī)前四名。
值得一提的是，趙詣此次管理的產(chǎn)品是一只全市場(chǎng)基金產(chǎn)品。基金招募說(shuō)明書(shū)顯示，該基金采取“自下而上”的精選個(gè)股策略，重點(diǎn)關(guān)注A股稀缺性行業(yè)和個(gè)股，如具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)或核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢(shì)的公司等。
對(duì)于接下來(lái)的建倉(cāng)，趙詣在一場(chǎng)投資路演中表示，目前是一個(gè)下有底上有頂?shù)氖袌?chǎng)，更多的是結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，新基金的建倉(cāng)初期還是會(huì)以比較熟悉的制造業(yè)為主。此前他在公開(kāi)場(chǎng)合表示，新產(chǎn)品的投資范圍并不僅局限于新能源領(lǐng)域。
泉果基金為個(gè)人系公募基金公司，成立于今年年初，發(fā)起股東為投資界元老王國(guó)斌、東方紅資產(chǎn)管理前總經(jīng)理任莉等。此前，王國(guó)斌管理的公募專戶產(chǎn)品——泉果基金桃源一期募集規(guī)模突破130億元。
業(yè)績(jī)亮眼
今年以來(lái)市場(chǎng)持續(xù)震蕩，基金公司逆勢(shì)布局三年持有期產(chǎn)品。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月13日，市場(chǎng)共發(fā)行29只三年持有期產(chǎn)品（A、C份額合并計(jì)算）。其中，有15只為主動(dòng)權(quán)益型產(chǎn)品，14只為FOF。去年同期，市場(chǎng)共發(fā)行27只三年持有期產(chǎn)品，其中16只為主動(dòng)權(quán)益型產(chǎn)品，1只為債券型基金，10只為FOF。
各家基金公司紛紛派出精兵強(qiáng)將，為三年持有期基金保駕護(hù)航。從基金經(jīng)理來(lái)看，今年發(fā)行的多只三年持有期基金由知名基金經(jīng)理?yè)?dān)綱。例如易方達(dá)品質(zhì)動(dòng)能三年持有混合由知名基金經(jīng)理陳皓管理，興證全球合衡三年持有混合由知名基金經(jīng)理任相棟管理，信澳智遠(yuǎn)三年持有期混合由知名基金經(jīng)理馮明遠(yuǎn)管理，銀華心興三年持有期混合由知名基金經(jīng)理李曉星管理等。
從首發(fā)募集規(guī)模來(lái)看，易方達(dá)品質(zhì)動(dòng)能三年持有混合募集規(guī)模近百億元，為今年以來(lái)募集規(guī)模最大的主動(dòng)權(quán)益類基金。緊隨其后的是興證全球合衡三年持有混合，募集規(guī)模達(dá)59.84億元。信澳智遠(yuǎn)三年持有期混合、交銀瑞和三年持有期混合、廣發(fā)成長(zhǎng)動(dòng)力三年持有期混合、銀華心興三年持有期混合、華夏福源養(yǎng)老目標(biāo)2045三年持有混合發(fā)起式(FOF)等多只產(chǎn)品募集規(guī)模也均超10億元。
從長(zhǎng)期業(yè)績(jī)來(lái)看，市場(chǎng)已有的三年持有期產(chǎn)品也表現(xiàn)不俗。Wind數(shù)據(jù)顯示，趙詣此前管理的農(nóng)銀海棠定開(kāi)混合拿下“收益王”，自2019年4月成立以來(lái)回報(bào)超210%；東方紅睿陽(yáng)三年定開(kāi)混合、東方紅睿元混合自成立以來(lái)回報(bào)近200%；匯安裕陽(yáng)定開(kāi)混合、東方紅睿軒三年定開(kāi)混合等成立以來(lái)回報(bào)也近100%。值得一提的是，農(nóng)銀海棠定開(kāi)混合近2年和近3年的回報(bào)也為三年持有期產(chǎn)品榜首，分別達(dá)37.96%和195.37%。
加大布局
市場(chǎng)普遍認(rèn)為，三年持有期基金具有較大優(yōu)勢(shì)。業(yè)內(nèi)人士分析，長(zhǎng)期持有產(chǎn)品更利于基金經(jīng)理展開(kāi)操作，尤其是在震蕩行情下能減少日常贖回壓力，規(guī)模相對(duì)穩(wěn)定，可以更從容地執(zhí)行中長(zhǎng)期投資策略，降低市場(chǎng)短期波動(dòng)的干擾，從而提升組合投資勝率。
此外，長(zhǎng)持有期產(chǎn)品也有助于提升投資者獲得感。業(yè)內(nèi)人士表示，長(zhǎng)持有期產(chǎn)品只有滿持有期限后才能贖回，能讓投資者經(jīng)歷一次比較完整的市場(chǎng)周期，一定程度上規(guī)避了一些不必要的止盈止損操作，從勝率和收益兩方面提升投資者的持有體驗(yàn)，培育長(zhǎng)期投資理念。
國(guó)投瑞銀基金基金經(jīng)理施成表示，通過(guò)對(duì)其管理產(chǎn)品的歷史表現(xiàn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，從滾動(dòng)收益來(lái)看，一年以上的收益比較好，而國(guó)內(nèi)很多投資者往往因持有時(shí)間過(guò)短，而未能享受到基金產(chǎn)品較高收益。設(shè)置持有期的產(chǎn)品，可以讓投資者有相對(duì)好的持有體驗(yàn)，避免出現(xiàn)高買低賣的情況。
有基金公司表示，未來(lái)將進(jìn)一步加大布局三年持有期產(chǎn)品。此前匯安基金表示，除今年3月發(fā)行的匯安潤(rùn)陽(yáng)三年持有期混合基金外，未來(lái)還計(jì)劃再發(fā)行1至2只三年持有期產(chǎn)品。對(duì)于2023年，目前也已規(guī)劃了3只三年持有期產(chǎn)品。
數(shù)據(jù)來(lái)源/Wind 數(shù)據(jù)截至10月13日
