游戲引領(lǐng)港股互聯(lián)網(wǎng)反彈 基金經(jīng)理仍看好未來表現(xiàn)
6月19日，在國內(nèi)游戲業(yè)務(wù)復(fù)蘇超預(yù)期以及暑假黃金期即將到來的背景下，香港恒生科技指數(shù)單日大漲3.65%，基金抱團(tuán)股全面上漲。例如，嘉實(shí)港股互聯(lián)網(wǎng)基金重倉的嗶哩嗶哩漲幅高達(dá)18.96%，該股5個(gè)交易日累計(jì)漲幅達(dá)30%。
盡管港股互聯(lián)網(wǎng)板塊已經(jīng)全面反彈，這輪大漲卻是由更為細(xì)分的游戲賽道所引發(fā)。目前，港股游戲賽道不遜色于A股市場(chǎng)火爆的資源主題和AI主題，并成為公募基金經(jīng)理在今年港股布局中的核心持倉板塊之一。
“本輪港股互聯(lián)網(wǎng)行情主要由多個(gè)游戲平臺(tái)上市公司所推動(dòng)，從而帶動(dòng)恒生科技指數(shù)強(qiáng)勢(shì)拉升?！鄙钲诘貐^(qū)一位重倉港股互聯(lián)網(wǎng)賽道的基金經(jīng)理告訴證券時(shí)報(bào)記者，港股游戲賽道的業(yè)績恢復(fù)情況超出市場(chǎng)預(yù)期，其復(fù)蘇跡象較消費(fèi)賽道更佳，且體現(xiàn)為多個(gè)游戲公司集體出現(xiàn)業(yè)務(wù)超預(yù)期的現(xiàn)象，考慮到暑期臨近，各大游戲平臺(tái)重點(diǎn)游戲的陸續(xù)推出，有助于提升行業(yè)景氣度和提高游戲市場(chǎng)的增速。
重倉游戲股的創(chuàng)金合信互聯(lián)網(wǎng)基金經(jīng)理鄭劍認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇數(shù)據(jù)的確認(rèn)，游戲板塊的估值修復(fù)空間具有吸引力，該板塊經(jīng)歷了前期較大調(diào)整后，目前整體處于歷史底部區(qū)域，有較大的估值提升空間，同時(shí)各類政策陸續(xù)出臺(tái)，降低了行業(yè)不確定性，有利于投資者情緒回升。
港股游戲板塊的火爆表現(xiàn)，還吸引了部分A股基金經(jīng)理南下跨行業(yè)布局。證券時(shí)報(bào)記者注意到，信澳新能源主題基金已成為持倉嗶哩嗶哩的基金產(chǎn)品中比例最大的一只，截至今年一季度末，該基金持有嗶哩嗶哩的倉位已超過10%的上限。引發(fā)嗶哩嗶哩股價(jià)大漲的原因是公司年度最重磅的游戲產(chǎn)品《三國：謀定天下》于近期正式公測(cè)，內(nèi)地與國際投行集體看好該游戲產(chǎn)品的未來表現(xiàn)。
此外，基金重倉的港股游戲平臺(tái)心動(dòng)公司、騰訊控股的年度重磅游戲產(chǎn)品的表現(xiàn)也已超出市場(chǎng)預(yù)期，這提升了基金經(jīng)理對(duì)港股游戲類上市公司的信心。
對(duì)于游戲板塊的潛在布局機(jī)會(huì)，不少基金經(jīng)理預(yù)期人工智能與游戲產(chǎn)品的結(jié)合，可能會(huì)帶來更高的曝光率與流水資金。
上海一位管理游戲主題ETF的基金經(jīng)理認(rèn)為，當(dāng)前海外科技股保持強(qiáng)勢(shì)對(duì)游戲賽道來說是利好，一方面，市場(chǎng)已經(jīng)充分定價(jià)了美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)降息的預(yù)期，這有助于風(fēng)險(xiǎn)偏好的回升；另一方面，人工智能的需求保持旺盛，應(yīng)用端產(chǎn)品迭代迅速，基本面上的支撐仍在，近幾個(gè)月國內(nèi)外應(yīng)用的落地速度在加快。從產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)來看，游戲和傳媒產(chǎn)業(yè)仍是人工智能最好的應(yīng)用場(chǎng)景，尤其是游戲版號(hào)發(fā)放連續(xù)4個(gè)月破百，休閑類移動(dòng)游戲持續(xù)受到青睞，這凸顯出游戲賽道需求強(qiáng)勁。
北方某大型公募基金經(jīng)理認(rèn)為，在游戲賽道會(huì)更關(guān)注估值和業(yè)績兌現(xiàn)的匹配。此前，人工智能幫助游戲公司帶來了切實(shí)業(yè)績，但隨著今年開年整個(gè)科技行業(yè)的調(diào)整，游戲股估值又回到了歷史低位，游戲板塊的風(fēng)險(xiǎn)得到了較大程度釋放，未來投資建議聚焦游戲板塊中具有人工智能應(yīng)用潛力的股票。
重倉游戲股的廣發(fā)基金基金經(jīng)理羅國慶也強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前國內(nèi)游戲版號(hào)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)放和人工智能產(chǎn)品發(fā)布引領(lǐng)的人工智能行情，刺激了游戲賽道，人工智能技術(shù)將持續(xù)為游戲行業(yè)提供增長新動(dòng)能。
