系統(tǒng)重要性保險公司評估辦法出臺 入圍者大致都有誰？
10月20日，中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局正式發(fā)布《系統(tǒng)重要性保險公司評估辦法》（下稱“《辦法》”）。這意味著，繼系統(tǒng)重要性銀行后，系統(tǒng)重要性保險公司的評估與識別機制也已落地。
《辦法》將于2024年1月1日起施行。根據《辦法》規(guī)定，系統(tǒng)重要性保險公司每兩年評定一次。納入評估范圍的，一類是合并資產排名前十的保險公司，另一類是曾于上一年度被評為系統(tǒng)重要性保險公司的機構。因此，根據2022年數據可以大致描摹出初次參評的保險公司“輪廓”。
不少于10家險企參評
《辦法》明確了系統(tǒng)重要性保險公司的評估流程與方法、評估指標等。系統(tǒng)重要性保險公司的評估每兩年開展一次，評估流程包括5個環(huán)節(jié)，首先是確定參評保險公司的范圍。
根據《辦法》，系統(tǒng)重要性保險公司的評估范圍，包括我國資產規(guī)模排名前十的保險集團公司、人身保險公司、財產保險公司和再保險公司，以及上一年度被認定為系統(tǒng)重要性保險公司的機構。2家或2家以上保險公司組成保險集團公司的，以保險集團公司作為參評主體。
由于目前還未開展過系統(tǒng)重要性保險公司的評估，因此首次開展評估，資產規(guī)模成為納入評估范圍的重要指標。就2022年數據而言，年度合并資產負債表期末資產合計在所有保險公司中排名前十的有哪些？
據證券時報記者統(tǒng)計，目前總資產在萬億元以上的保險公司有8家，分別為平安集團、國壽集團、太保集團、人保集團、太平集團、泰康保險集團、新華保險、大家保險集團，大概率將入圍初評的10家險企名單。
值得注意的是，《辦法》規(guī)定，評估使用的數據為集團并表數據。保險集團公司并表范圍內有系統(tǒng)重要性銀行的，評估時不納入并表范圍。由于平安銀行為2023年度我國系統(tǒng)重要性銀行，這意味著平安集團評估時將不并表平安銀行。
除了上述8家，其余入圍初評者則有待確定。從已發(fā)布的2022年年報數據看，總資產排名第9、10位的分別是中再集團（5206億元）、陽光保險集團（4853億元）。不過，在未發(fā)布2022年年報的險企中，或存在資產體量更大者。例如，華夏人壽2019年末總資產已達5863億元，而富德保險控股旗下的富德生命人壽2020年末總資產也達到了5238億元。
原保監(jiān)會曾于2016年針對16家保險機構開展過國內系統(tǒng)重要性保險機構的評定數據收集工作。彼時的16家機構，包括全部12家保險集團控股公司以及4家較大的壽險公司，具體為人保集團、國壽集團、太平集團、中再集團、平安集團、太保集團、中華保險控股（現中華保險集團）、陽光保險集團、泰康人壽（現泰康保險集團）、新華保險、華泰保險集團、安邦保險集團、富德保險控股、合眾人壽、中郵人壽、華夏人壽。
五步確定最終名單
按資產體量排名進入參評保險公司范圍，并不意味著就可成為系統(tǒng)重要性保險公司。
根據《辦法》規(guī)定，系統(tǒng)重要性保險公司的評估每兩年開展一次，流程包括5個環(huán)節(jié)，“確定參評保險公司范圍”僅是第一步，評估流程具體包括：一是確定參評保險公司范圍；二是向參評保險公司收集評估所需數據；三是計算各參評保險公司系統(tǒng)重要性得分，形成系統(tǒng)重要性保險公司初步名單；四是結合其他定量和定性分析作出監(jiān)管判斷，對系統(tǒng)重要性保險公司初步名單作出調整；五是確定并公布系統(tǒng)重要性保險公司最終名單。
其中，第三步計算各參評保險公司系統(tǒng)重要性得分，將從規(guī)模、關聯度、資產變現和可替代性四個維度共計13項二級指標得出，四個維度的權重分別為20%、30%、30%、20%。具體來看，首先是規(guī)模，二級指標包括總資產和總收入兩項，權重均為10%；其次是關聯度，二級指標包括金融機構間資產、金融機構間負債、受第三方委托管理的資產、非保險附屬機構資產、衍生金融資產五項，其中前四項權重均為7%，衍生金融資產為《辦法》新增指標，權重為2%；再次是資產變現，二級指標包括短期融資、資金運用復雜性和第三層次資產三項，權重均為10%；最后是可替代性，二級指標包括分支機構數量與投保人數量、賠付金額和特定業(yè)務保費收入三項，權重均為6.67%。其中，特定業(yè)務保費收入指保險公司開展的農險、巨災險、大病保險、出口信用保證保險、航天航空保險、航海保險、電力保險、核保險等業(yè)務獲得的原保險保費收入。
制定特別監(jiān)管要求
識別出系統(tǒng)重要性保險公司，是為了更好防范系統(tǒng)性風險。
所謂系統(tǒng)重要性，是指金融機構因規(guī)模較大、結構和業(yè)務復雜度較高、與其他金融機構關聯性較強，在金融體系中提供難以替代的關鍵服務，一旦發(fā)生重大風險事件而無法持續(xù)經營，可能對金融體系和實體經濟產生不利影響的程度。
2018年11月，中國人民銀行、原銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯合印發(fā)《關于完善系統(tǒng)重要性金融機構監(jiān)管的指導意見》（下稱“《指導意見》”），從兩條途徑完善系統(tǒng)重要性金融機構監(jiān)管：一方面對系統(tǒng)重要性金融機構制定特別監(jiān)管要求，以增強其持續(xù)經營能力，降低發(fā)生重大風險的可能性；另一方面建立系統(tǒng)重要性金融機構特別處置機制，確保系統(tǒng)重要性金融機構發(fā)生重大風險時，能夠得到安全、快速、有效處置，保障其關鍵業(yè)務和服務不中斷，同時防范“大而不能倒”風險。
此次出臺的《辦法》可視為《指導意見》在保險業(yè)落實的細則，旨在識別出我國系統(tǒng)重要性保險公司，對系統(tǒng)重要性保險公司進行差異化監(jiān)管，以降低其發(fā)生重大風險的可能性，防范系統(tǒng)性風險。
中國人民銀行、原銀保監(jiān)會曾在《辦法》起草說明中表示，2021年末，我國保險業(yè)資產規(guī)模達到24.9萬億元，占金融業(yè)總資產的6.5%，是僅次于銀行業(yè)的第二大金融行業(yè)，同時也是全球第二大保險市場；保險業(yè)行業(yè)集中度（以前四位保險集團保費收入行業(yè)占比衡量）達到52%，高于我國銀行業(yè)，也高于歐美保險業(yè)。此外，我國部分大型保險集團復雜性高、跨業(yè)經營特征顯著，“承保業(yè)務”和“投資業(yè)務”雙輪驅動，與金融體系的關聯度較高。
中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局最新表示，我國保險行業(yè)發(fā)揮好服務經濟社會發(fā)展重要功能，堅持穩(wěn)健經營十分重要�！掇k法》立足我國保險業(yè)發(fā)展實踐，借鑒國際經驗，提出認定國內系統(tǒng)重要性保險公司的方法、流程和標準�！掇k法》的發(fā)布實施，將評估系統(tǒng)重要性金融機構的范圍從銀行進一步拓展到保險領域，為實施差異化監(jiān)管打好基礎，有助于強化系統(tǒng)重要性保險公司監(jiān)管，完善宏觀審慎政策框架，增強金融體系穩(wěn)健性。
據悉，下一步，中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局將根據《辦法》，共同做好我國系統(tǒng)重要性保險公司評估認定工作，制定附加監(jiān)管規(guī)定，發(fā)揮好宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管合力，促進系統(tǒng)重要性保險公司穩(wěn)健經營和高質量發(fā)展，不斷夯實金融體系穩(wěn)定的基礎，更好支持經濟社會發(fā)展。
