兩日凈流入超百億元 北向資金“精準預判”行情節(jié)點
北向資金近期恢復凈流入態(tài)勢。上周五和本周一,北向資金兩個交易日累計凈買入121.42億元。8月以來凈買入額也由負轉(zhuǎn)正,累計凈買入79.28億元。
北向資金被A股投資者譽為“聰明錢”,緣于其進出流向與市場漲跌之間基本保持正相關(guān),且具有一定的前瞻性。該特征在今年第三季度以來的市場中尤為明顯。
首先,在指數(shù)變盤的多個關(guān)鍵節(jié)點上,均伴隨有北向資金凈流入或凈流出趨勢的扭轉(zhuǎn)。
如7月14日,北向資金在持續(xù)流入后突然調(diào)轉(zhuǎn)方向,單日大舉凈賣出173.84億元,創(chuàng)歷史最大單日凈賣出額。對應(yīng)到盤面上,由于當時A股在短期內(nèi)連續(xù)上攻,市場人氣高亢。當天上證指數(shù)幾乎沒有受到北向資金賣出的影響,探低回升收盤微跌0.8%。
但自次日起,市場熱度驟降。上證指數(shù)短短3個交易日回撤6%,盤中接連跌穿3400點、3300點、3200點整數(shù)關(guān)口。在此次指數(shù)由漲轉(zhuǎn)跌的變盤節(jié)點上,北向資金成為鮮明的先行指標。
再看上周五(8月14日),北向資金在持續(xù)流出后突然快速回流,單日凈買入64.29億元,創(chuàng)8月以來最大單日凈買入額。對應(yīng)到盤面上,當時A股已連續(xù)半個月橫盤震蕩,市場對于北向資金回流的反應(yīng)較為謹慎,上證指數(shù)當天縮量收漲1.19%。
但在昨日盤中,市場人氣被顯著激活。上證指數(shù)收盤大漲2.34%收復3400點關(guān)口,日成交額較上周五放量近1700億元。在這次指數(shù)突破橫盤箱體的變盤節(jié)點上,北向資金又一次“精準預判”。
其次,股指日內(nèi)走勢的突然改變,也常伴隨北向資金即時成交的變化。
不少投資者關(guān)注到,昨日14時05分開始,上證指數(shù)突然出現(xiàn)一波殺跌,短短3分鐘內(nèi)從3440點跌至3425點,并伴隨分時成交量顯著放大。
交易所公布的數(shù)據(jù)顯示,以使用額度余額計,在昨日14時05分至14時08分的區(qū)間內(nèi),北向資金的凈買入額從73億元驟降至56億元,3分鐘內(nèi)“凈賣出”超過17億元。由此來看,北向資金突然大額賣出,是造成昨日午后指數(shù)出現(xiàn)短暫下跌的重要原因。
最后,獲北向資金加倉的個股,往往能夠跑贏同期的大盤。拉長時間維度來看,2017年以來貴州茅臺、恒瑞醫(yī)藥等“核心資產(chǎn)”獲北向資金持續(xù)加倉,對應(yīng)公司股價屢創(chuàng)新高?s短時間維度來看,今年8月以來獲北向資金大幅加倉的個股,走勢明顯強于大盤。
港交所數(shù)據(jù)顯示,截至8月14日,本月以來北向資金持(流通)股比例上升最快的10只股票,股價全部上漲,平均漲幅高達13.01%,跑贏A股三大指數(shù)。
其中,廣和通的北向資金持股比例從7月末的0.79%增至5.04%,提升4.25個百分點,股價本月以來上漲9.11%;寶豐能源北向資金持股比例從1.15%增至3.66%,升2.51個百分點,股價本月以來大漲30.72%。八方股份、東方電纜、羅欣藥業(yè)、莊園牧場本月的北向資金持股比例均提升2個百分點以上。
(文章來源:上海證券報)