四大行業(yè)受青睞 逾百只“金股”折射券商8月布局思路
券商最新月度“金股”組合陸續(xù)出爐。截至7月31日中國(guó)證券報(bào)記者發(fā)稿時(shí)，目前已有107只標(biāo)的獲得券商推薦，比亞迪、美的集團(tuán)是券商8月最為青睞標(biāo)的；從行業(yè)分布情況看，券商8月“金股”較為密集地分布在電子、電力設(shè)備、有色金屬、汽車(chē)等行業(yè)。
展望A股市場(chǎng)8月表現(xiàn)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前A股處于估值底部區(qū)域，具有性?xún)r(jià)比，國(guó)內(nèi)政策進(jìn)一步積極也有利于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回暖，A股結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)將更為豐富。適逢上市公司將迎中報(bào)密集披露期，中報(bào)業(yè)績(jī)改善行業(yè)、前期超跌且高景氣度的方向等是投資者值得關(guān)注的布局線(xiàn)索。
券商8月最青睞標(biāo)的
據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至7月31日發(fā)稿時(shí)，目前至少有14家券商公布了其8月月度投資組合，共有107只“金股”受到券商青睞。從單家公司情況看，比亞迪、美的集團(tuán)是券商8月最青睞標(biāo)的，均獲得了5家券商的聯(lián)合推薦，涉及券商包括國(guó)信證券、民生證券、興業(yè)證券、西南證券、國(guó)投證券等。
其他標(biāo)的中，長(zhǎng)安汽車(chē)、中際旭創(chuàng)兩家公司8月均入圍了4家券商的月度“金股”組合，北方華創(chuàng)、九號(hào)公司-WD、藍(lán)思科技、立華股份、立訊精密、山東黃金等多家公司均獲得了兩家券商的聯(lián)合推薦。
從行業(yè)分布情況看，前述券商推薦的8月月度“金股”較為密集地分布在電子、電力設(shè)備、有色金屬和汽車(chē)行業(yè)，相關(guān)行業(yè)獲得券商看好的公司數(shù)量分別達(dá)到11家、9家、9家、7家；煤炭、石油石化、食品飲料、社會(huì)服務(wù)等行業(yè)，8月獲得券商推薦的月度“金股”數(shù)量相對(duì)較少。
結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)有望更豐富
“國(guó)內(nèi)政策進(jìn)一步積極有利于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回暖，疊加下半年中美利差改善，A股結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)將更為豐富?！闭劶皩?duì)8月A股市場(chǎng)的展望，開(kāi)源證券策略首席分析師韋冀星如是說(shuō)。
“當(dāng)前A股處于估值底部區(qū)域，下行空間有限，具有性?xún)r(jià)比，需耐心等待政策端的催化劑，重拾投資者信心?！痹谥袊?guó)銀河證券策略分析師蔡芳媛看來(lái)，8月影響A股行情的主要因素是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)情況以及政策力度和節(jié)奏的變化，未來(lái)政策積極發(fā)力或基本面出現(xiàn)邊際改善，有望推動(dòng)市場(chǎng)邊際改善。
日前國(guó)家發(fā)改委等部門(mén)牽頭安排3000億元左右資金支持設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新，國(guó)金證券策略首席分析師張弛認(rèn)為，由此可以看出中央改善信用、提振經(jīng)濟(jì)的決心。結(jié)合對(duì)二季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的分析，張弛認(rèn)為，降息的必要性及迫切性依然較大，預(yù)計(jì)央行未來(lái)有望連續(xù)降息，對(duì)投資者而言，當(dāng)前建議盡量右側(cè)交易。
8月，A股上市公司進(jìn)入中報(bào)密集披露期是投資者值得關(guān)注的另一大重點(diǎn)。西部證券策略分析師慈薇薇預(yù)計(jì)，A股公司業(yè)績(jī)將繼續(xù)磨底，結(jié)合中報(bào)業(yè)績(jī)披露情況看，電子、公用事業(yè)、汽車(chē)、美容護(hù)理等行業(yè)預(yù)喜率相對(duì)更高。
聚焦中報(bào)業(yè)績(jī)改善方向
談及A股后市配置方向，考慮到市場(chǎng)對(duì)中報(bào)業(yè)績(jī)的關(guān)注度較高，蔡芳媛認(rèn)為，前期超跌且高景氣度的方向、顯著受益于政策發(fā)力的方向通常會(huì)迎來(lái)投資機(jī)會(huì)?！?月配置策略應(yīng)當(dāng)聚焦受益于政策助力及有業(yè)績(jī)利好預(yù)期板塊里的低估值價(jià)值股、成長(zhǎng)型價(jià)值股，建議布局電力、軍工、汽車(chē)、輕工等板塊里的價(jià)值股。”
長(zhǎng)江證券策略組負(fù)責(zé)人戴清同樣認(rèn)為，8月配置核心應(yīng)關(guān)注中報(bào)情況，可聚焦三條主線(xiàn)：一是設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新涉及的相關(guān)方向；二是中報(bào)業(yè)績(jī)改善的行業(yè)；三是布局穩(wěn)定性紅利方向，以及尋找更多“紅馬股”。
平安證券首席策略分析師魏偉認(rèn)為，短期市場(chǎng)延續(xù)博弈政策預(yù)期和中報(bào)業(yè)績(jī)，建議繼續(xù)沿著基本面結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)和改革政策方向進(jìn)行布局：一是以TMT、國(guó)產(chǎn)替代為代表的新質(zhì)生產(chǎn)力板塊；二是以汽車(chē)、家電等為代表的政策受益板塊；三是以銀行、公用事業(yè)等為代表的確定性更強(qiáng)的紅利配置機(jī)會(huì)；四是部分具有漲價(jià)持續(xù)性的行業(yè)方向。
在降息幅度尚未明顯打開(kāi)前，張弛建議維持“大盤(pán)價(jià)值防御”策略；具體品種配置上，大宗商品僅保留黃金，隨著美國(guó)降息預(yù)期臨近，其將繼續(xù)受益于實(shí)際利率下行驅(qū)動(dòng)；此外，建議關(guān)注有望受益于美債利率趨勢(shì)性下降的創(chuàng)新藥；對(duì)于高股息方向，看好銀行、公用事業(yè)、通信、交運(yùn)、環(huán)保、商用車(chē)、船舶等品種。
對(duì)于成長(zhǎng)方向布局，慈薇薇建議把握波段節(jié)奏，優(yōu)先看好自主可控邏輯，推薦關(guān)注商業(yè)航天、船舶、工業(yè)母機(jī)、半導(dǎo)體、生物技術(shù)等細(xì)分領(lǐng)域，其次建議關(guān)注智能駕駛、車(chē)路云、AI應(yīng)用等領(lǐng)域賽道鏈主。
