張群：構建綜合服務方案 滿足投資者一攬子投融資需求

　　中證網訊（記者 昝秀麗）中信證券首席市場策略師張群日前在對《2019年度證券公司投資者保護狀況評價報告》（下稱《報告》）進行解讀時指出，現階段，證券服務在發(fā)展中面臨的一個挑戰(zhàn)，就是金融業(yè)擴大開放的背景下投資邏輯發(fā)生了改變，客戶日益增長的投資需求與投資服務供給之間存在不匹配。構建綜合服務方案、滿足投資者一攬子投融資需求，成為證券公司發(fā)展的關鍵問題之一。

　　張群表示，投資者權益保護作為2019年修訂的《證券法》的一大亮點，集中體現在增設了第六章“投資者保護”專章。這一章節(jié)覆蓋了投資行為全流程，從事前、事中、事后為投資者提供全方位的保護�！秷蟾妗穭t對上述相關規(guī)定做了積極、全面的呼應。比如，在事前保護方面，《報告》分析了證券公司對客戶的風險測評、回訪與風險提示的執(zhí)行情況，考察了證券公司對投資者適當性制度的具體落實情況；在事中保護方面，《報告》以大量詳實的調查數據，對投資者公平交易權保護狀況以及證券公司履約情況做出評價；在事后保護方面，《報告》通過分析12386熱線投訴工單處理情況，考察證券公司處理投資者投訴的效率等。整體而言，《報告》對投資行為的全流程均有覆蓋，數據詳實、論據充分，高度體現和貫徹了修訂后的《證券法》在投資者保護方面的要求。

　　張群還表示，《報告》針對2019年度評價所發(fā)現的問題，提出了五項具體建議。其中，第一、五項分別涉及行業(yè)、企業(yè)文化建設。文化建設是資本市場健康發(fā)展的支柱，為資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展提供了價值引領和精神支撐。自2019年以來，證券行業(yè)已逐漸呈現出“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”行業(yè)文化蓬勃發(fā)展的新局面。證券公司應將文化建設的基本要求嵌入公司業(yè)務流程、內控合規(guī)、風險管理之中，倡導勤勉盡責、廉潔從業(yè)，以制度建設承載文化理念，建立健全規(guī)范化、標準化、系統(tǒng)化、流程化的管理制度體系，實現人員和業(yè)務的一體化、全覆蓋管理；同時嚴抓制度落實，固化良好品行，通過日常宣傳培訓倡導良好的價值追求、經營理念和行為規(guī)范，培育具備內生動力、持續(xù)正向反饋的文化生態(tài)。而五項建議中的第二項“牢固樹立以投資者為中心理念，理解投資者利益訴求”，則與證券行業(yè)近來普遍提及的“以客戶為中心”的財富管理理念相一致�，F階段，證券服務在發(fā)展中面臨的一個挑戰(zhàn)，就是金融業(yè)擴大開放的背景下投資邏輯發(fā)生了改變，客戶日益增長的投資需求與投資服務供給之間存在不匹配。構建綜合服務方案、滿足投資者一攬子投融資需求，成為證券公司發(fā)展的關鍵問題之一。自2018年底以來，一批證券公司紛紛開啟全面向財富管理轉型升級的戰(zhàn)略，以金融科技、投資顧問、金融產品等為抓手，通過平臺化、體系化建設，為投資者提供全方位的金融服務，來滿足客戶需求，實現客戶財富的保值、增值。2019年底推出的公募基金投顧業(yè)務試點，更是創(chuàng)設了通過為客戶提供定制理財規(guī)劃和資產配置服務，實現財富管理目標的一個新的業(yè)務模式。當前，證券行業(yè)的財富管理轉型仍處于起步階段，未來既是行業(yè)發(fā)展的藍海所在，又是投資者保護的重點領域，證券公司投資者保護工作依然任重而道遠。