張群：構(gòu)建綜合服務(wù)方案 滿足投資者一攬子投融資需求

　　中證網(wǎng)訊（記者 昝秀麗）中信證券首席市場(chǎng)策略師張群日前在對(duì)《2019年度證券公司投資者保護(hù)狀況評(píng)價(jià)報(bào)告》（下稱《報(bào)告》）進(jìn)行解讀時(shí)指出，現(xiàn)階段，證券服務(wù)在發(fā)展中面臨的一個(gè)挑戰(zhàn)，就是金融業(yè)擴(kuò)大開放的背景下投資邏輯發(fā)生了改變，客戶日益增長(zhǎng)的投資需求與投資服務(wù)供給之間存在不匹配。構(gòu)建綜合服務(wù)方案、滿足投資者一攬子投融資需求，成為證券公司發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題之一。

　　張群表示，投資者權(quán)益保護(hù)作為2019年修訂的《證券法》的一大亮點(diǎn)，集中體現(xiàn)在增設(shè)了第六章“投資者保護(hù)”專章。這一章節(jié)覆蓋了投資行為全流程，從事前、事中、事后為投資者提供全方位的保護(hù)。《報(bào)告》則對(duì)上述相關(guān)規(guī)定做了積極、全面的呼應(yīng)。比如，在事前保護(hù)方面，《報(bào)告》分析了證券公司對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、回訪與風(fēng)險(xiǎn)提示的執(zhí)行情況，考察了證券公司對(duì)投資者適當(dāng)性制度的具體落實(shí)情況；在事中保護(hù)方面，《報(bào)告》以大量詳實(shí)的調(diào)查數(shù)據(jù)，對(duì)投資者公平交易權(quán)保護(hù)狀況以及證券公司履約情況做出評(píng)價(jià)；在事后保護(hù)方面，《報(bào)告》通過(guò)分析12386熱線投訴工單處理情況，考察證券公司處理投資者投訴的效率等。整體而言，《報(bào)告》對(duì)投資行為的全流程均有覆蓋，數(shù)據(jù)詳實(shí)、論據(jù)充分，高度體現(xiàn)和貫徹了修訂后的《證券法》在投資者保護(hù)方面的要求。

　　張群還表示，《報(bào)告》針對(duì)2019年度評(píng)價(jià)所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，提出了五項(xiàng)具體建議。其中，第一、五項(xiàng)分別涉及行業(yè)、企業(yè)文化建設(shè)。文化建設(shè)是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的支柱，為資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展提供了價(jià)值引領(lǐng)和精神支撐。自2019年以來(lái)，證券行業(yè)已逐漸呈現(xiàn)出“合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”行業(yè)文化蓬勃發(fā)展的新局面。證券公司應(yīng)將文化建設(shè)的基本要求嵌入公司業(yè)務(wù)流程、內(nèi)控合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理之中，倡導(dǎo)勤勉盡責(zé)、廉潔從業(yè)，以制度建設(shè)承載文化理念，建立健全規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)化、流程化的管理制度體系，實(shí)現(xiàn)人員和業(yè)務(wù)的一體化、全覆蓋管理；同時(shí)嚴(yán)抓制度落實(shí)，固化良好品行，通過(guò)日常宣傳培訓(xùn)倡導(dǎo)良好的價(jià)值追求、經(jīng)營(yíng)理念和行為規(guī)范，培育具備內(nèi)生動(dòng)力、持續(xù)正向反饋的文化生態(tài)。而五項(xiàng)建議中的第二項(xiàng)“牢固樹立以投資者為中心理念，理解投資者利益訴求”，則與證券行業(yè)近來(lái)普遍提及的“以客戶為中心”的財(cái)富管理理念相一致。現(xiàn)階段，證券服務(wù)在發(fā)展中面臨的一個(gè)挑戰(zhàn)，就是金融業(yè)擴(kuò)大開放的背景下投資邏輯發(fā)生了改變，客戶日益增長(zhǎng)的投資需求與投資服務(wù)供給之間存在不匹配。構(gòu)建綜合服務(wù)方案、滿足投資者一攬子投融資需求，成為證券公司發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題之一。自2018年底以來(lái)，一批證券公司紛紛開啟全面向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型升級(jí)的戰(zhàn)略，以金融科技、投資顧問(wèn)、金融產(chǎn)品等為抓手，通過(guò)平臺(tái)化、體系化建設(shè)，為投資者提供全方位的金融服務(wù)，來(lái)滿足客戶需求，實(shí)現(xiàn)客戶財(cái)富的保值、增值。2019年底推出的公募基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)，更是創(chuàng)設(shè)了通過(guò)為客戶提供定制理財(cái)規(guī)劃和資產(chǎn)配置服務(wù)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理目標(biāo)的一個(gè)新的業(yè)務(wù)模式。當(dāng)前，證券行業(yè)的財(cái)富管理轉(zhuǎn)型仍處于起步階段，未來(lái)既是行業(yè)發(fā)展的藍(lán)海所在，又是投資者保護(hù)的重點(diǎn)領(lǐng)域，證券公司投資者保護(hù)工作依然任重而道遠(yuǎn)。