黑科技量化交易后勁足 或在A(yíng)股散戶(hù)市場(chǎng)占大便宜！
其實(shí)，量化成為中國(guó)以后最賺錢(qián)的基金完全不是不可能，先來(lái)看看2016年賺錢(qián)的美國(guó)十大對(duì)沖基金中，有一半都是量化高頻策略為主要策略的對(duì)沖基金。包括著名的華爾街印鈔機(jī)——文藝復(fù)興大獎(jiǎng)?wù)禄穑统潜せ餋itadel。這些基金的業(yè)績(jī)都是長(zhǎng)期穩(wěn)定跑贏(yíng)美國(guó)大盤(pán)的。
所以抓住這個(gè)布局良機(jī)，讓我們來(lái)了解一下量化基金是什么并推薦一些中國(guó)較好的量化基金。在當(dāng)前市場(chǎng)熱點(diǎn)散亂、風(fēng)格頻繁更換、個(gè)股和主題表現(xiàn)難以持久的行情下，量化基金鎮(zhèn)定自若的優(yōu)勢(shì)或許會(huì)慢慢凸顯。
說(shuō)了這么多，量化基金是什么？是高頻交易黑池交易一類(lèi)的黑科技么？
其實(shí)，沒(méi)有那么可怕。量化投資到底是什么，靠不靠譜？讓金融界基金帶你手撕一下市面上那些有關(guān)量化交易的“高冷”傳說(shuō)。量化投資從專(zhuān)業(yè)定義來(lái)講是一種借助金融經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)以及計(jì)算機(jī)系統(tǒng)從大量的歷史數(shù)據(jù)中尋找?guī)?lái)超額收益的“大概率”策略。策略主要是可以避免了人為干涉可能對(duì)業(yè)績(jī)帶來(lái)負(fù)面影響。這種計(jì)算機(jī)炒股的勝率經(jīng)常比人還高，簡(jiǎn)直就是一個(gè)聽(tīng)話(huà)的機(jī)器人交易員。
這種思維在A(yíng)股市場(chǎng)中可能不被很多人看好，但事實(shí)說(shuō)話(huà)。截至8月26日，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)剔除指數(shù)和指數(shù)增強(qiáng)型后共有80只量化基金，總規(guī)模近700億。約83%的量化基金規(guī)模都在1億元以上，其中嘉實(shí)事件驅(qū)動(dòng)規(guī)模甚至超過(guò)百億元。數(shù)據(jù)顯示：66只積極偏股型量化基金中，有24只取得正收益。而A股市場(chǎng)散市化、交易高頻化等特點(diǎn)給量化基金提供了取得超額收益的機(jī)會(huì)，分析人士認(rèn)為，下半年量化基金有望跑贏(yíng)市場(chǎng)。
量化“長(zhǎng)跑”有優(yōu)勢(shì)。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前公募市場(chǎng)上共有90只量化基金，今年以來(lái)公募市場(chǎng)中共成立21只量化基金。截至8月26日，創(chuàng)金合信量化多因子以19.7%的業(yè)績(jī)居首，其次是招商量化精選，以9.3%的增長(zhǎng)率位列第二。
雖然總體情況平淡，但是國(guó)內(nèi)的A股市場(chǎng)還是很適合量化基金的發(fā)展的。從A股市場(chǎng)來(lái)看，流動(dòng)性較好、行業(yè)個(gè)股分化較大等特點(diǎn)有利于量化投資。其次，A股市場(chǎng)散戶(hù)主導(dǎo)情況較為明顯，容易產(chǎn)生不合理定價(jià)，這些都是量化投資能獲取超額收益的地方。A股散市化、交易高頻化、設(shè)計(jì)缺陷可以給量化基金的程序套利、大數(shù)據(jù)處理提供超額收益。
