交銀理財(cái)金旗：指數(shù)化投資將是理財(cái)資金進(jìn)入股票市場(chǎng)的首選
中證網(wǎng)訊（記者 王輝）11月19日，第十四屆指數(shù)與指數(shù)化投資論壇在上海舉行。交銀理財(cái)有限責(zé)任公司總裁金旗在本次論壇上表示，銀行理財(cái)子公司未來(lái)一定會(huì)回歸到“資管的本源”，也就是要以客戶為中心，圍繞客戶設(shè)計(jì)產(chǎn)品。隨著銀行理財(cái)?shù)霓D(zhuǎn)型，商業(yè)銀行在此方面的展業(yè)、投資模式，也會(huì)從以往偏重于主動(dòng)管理的模式，升級(jí)成指數(shù)模式。整體而言，指數(shù)化投資將是理財(cái)資金進(jìn)入股票市場(chǎng)的首選。
金旗表示，隨著未來(lái)銀行理財(cái)規(guī)模的逐步擴(kuò)大，指數(shù)化投資模式會(huì)越來(lái)越體現(xiàn)其優(yōu)越性。第一，指數(shù)化投資模式能夠?qū)崿F(xiàn)選擇更多元化，可提供適應(yīng)不同市場(chǎng)環(huán)境的權(quán)益投資策略。第二，實(shí)現(xiàn)收益“可解釋”。指數(shù)化投資能夠可以通過(guò)歸因分析，以多維度的行業(yè)和因子進(jìn)行歸因。第三，持倉(cāng)可視化，指數(shù)策略透明度高，可實(shí)現(xiàn)每日持倉(cāng)的復(fù)核。第四，交易便捷化�？蓪�(shí)現(xiàn)類似于ETF的一籃子的申贖，同時(shí)對(duì)市場(chǎng)的交易沖擊也會(huì)較為有限。正是由于指數(shù)在未來(lái)場(chǎng)景中的地位將會(huì)越來(lái)越高，交銀理財(cái)在未來(lái)指數(shù)的應(yīng)用中，將會(huì)加強(qiáng)在指數(shù)研究、投資和分析等方面的能力提升。與此同時(shí)，交銀理財(cái)在進(jìn)入權(quán)益市場(chǎng)投資時(shí)，也會(huì)把指數(shù)投資作為首選。
金旗表示，在權(quán)益投資方面，指數(shù)化投資具有三方面不可比擬的優(yōu)勢(shì)。一是批量投資，分散風(fēng)險(xiǎn)；二是主動(dòng)管理長(zhǎng)期跑贏指數(shù)的機(jī)率比較�。蝗侵笖�(shù)具備自我凈化功能，這一點(diǎn)在注冊(cè)制下尤為重要。
金旗同時(shí)介紹稱，目前交銀理財(cái)在指數(shù)體系方面主要以區(qū)域?yàn)橹�，未�?lái)還會(huì)增加主題指數(shù)。同時(shí)配合指數(shù)體系的不斷豐富，交銀理財(cái)?shù)南嚓P(guān)產(chǎn)品未來(lái)也會(huì)增加單一指數(shù)跟蹤、多指數(shù)聯(lián)動(dòng)、交銀理財(cái)指數(shù)增強(qiáng)、量化指數(shù)增強(qiáng)、絕對(duì)收益的對(duì)沖等。此外，作為大資管時(shí)代的主要機(jī)構(gòu)投資者之一，交銀理財(cái)也將會(huì)為中國(guó)的指數(shù)化投資發(fā)展助力，積極踐行指數(shù)化投資理念。同時(shí)也將樹(shù)立價(jià)值投資理念，為市場(chǎng)提供長(zhǎng)期資金。
