證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部副主任孫念瑞：抓好提高上市公司質(zhì)量落實(shí)落地

　　中國證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部副主任孫念瑞11月19日在中國證券報(bào)、海口市人民政府聯(lián)合主辦的“2020上市公司高質(zhì)量發(fā)展論壇”上表示，證監(jiān)會將以國務(wù)院意見為契機(jī)，抓好提高上市公司質(zhì)量落實(shí)落地。

　　孫念瑞表示，為貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》，推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量，上市公司監(jiān)管要做到“提高一個(gè)認(rèn)識”，即對公司治理的認(rèn)識要有所提升�！鞍押脙蓚�(gè)關(guān)口”，即把好資本市場入門關(guān)、暢通資本市場退出機(jī)制�！敖鉀Q三個(gè)突出問題”，即以“依法監(jiān)管，分類處置”政策為契機(jī)，打好清欠解保攻堅(jiān)戰(zhàn)；落實(shí)“零容忍”要求，從嚴(yán)打擊違法違規(guī)行為；持續(xù)穩(wěn)妥壓降大股東股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。

　　打好清欠解保攻堅(jiān)戰(zhàn)

　　近年來，由于融資環(huán)境變化等原因，部分上市公司控股股東、實(shí)際控制人現(xiàn)金流出現(xiàn)困難，股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)、占用擔(dān)保以及由此引發(fā)的財(cái)務(wù)造假問題比較突出。

　　對此，孫念瑞表示，一是以“分類處置”政策為契機(jī)，打好清欠解保攻堅(jiān)戰(zhàn)。近兩年，資金占用、違規(guī)擔(dān)保的現(xiàn)象“死灰復(fù)燃”，影響著上市公司資產(chǎn)安全和市場誠信文化，必須嚴(yán)肅查處、守住“不損害上市公司利益”這條底線。對此，《意見》提出“依法監(jiān)管、分類處置”的原則，一方面，對已形成的占用擔(dān)保問題，給上市公司一定時(shí)間，督促責(zé)任方限期整改；另一方面，對于限期未完成整改或者有新占用擔(dān)保發(fā)生的，將依法嚴(yán)厲查處，構(gòu)成犯罪的依法追究刑事責(zé)任。上市公司要按照《意見》要求，積極自查，存在這類問題的，盡快協(xié)調(diào)大股東整改；相關(guān)責(zé)任方要抓緊清償化解，切實(shí)維護(hù)上市公司資產(chǎn)安全和中小股東權(quán)益。

　　二是落實(shí)“零容忍”要求，從嚴(yán)打擊違法違規(guī)行為。今年以來，國務(wù)院金融委五次召開會議，強(qiáng)調(diào)嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為，證監(jiān)會從嚴(yán)查處了康美藥業(yè)、獐子島、康得新等一批市場關(guān)注度高、影響惡劣的案件。從近年來執(zhí)法案件特點(diǎn)看，證監(jiān)會已將越來越多的執(zhí)法資源用于查處財(cái)務(wù)造假、占用擔(dān)保類案件，監(jiān)管執(zhí)法威懾力逐漸提升。下一步，證監(jiān)會將會同相關(guān)單位，用好用足法律規(guī)定，加大行政執(zhí)法力度，做好“行刑”銜接，完善民事訴訟和賠償制度，形成立體追責(zé)體系，大幅提高相關(guān)責(zé)任主體的違法違規(guī)成本。

　　三是繼續(xù)按照“控增量、消存量”的原則，會同銀保監(jiān)會、各級政府部門，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，推進(jìn)場內(nèi)和場外一致性監(jiān)管，暢通風(fēng)險(xiǎn)化解渠道，打好質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)化解攻堅(jiān)戰(zhàn)的“下半場”。

　　暢通資本市場退出機(jī)制

　　退市本身并不是目的，關(guān)鍵是要暢通資本市場多元化退出機(jī)制，解決存量上市公司問題。

　　孫念瑞透露，下一步證監(jiān)會將充分借鑒“兩創(chuàng)”退市改革經(jīng)驗(yàn)，研究優(yōu)化退市制度。同時(shí)，暢通多元化退出渠道，支持上市公司通過主動(dòng)退市、并購重組、破產(chǎn)重整等方式盤活存量、出清不良資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)市場優(yōu)勝劣汰、新陳代謝。

　　他介紹，2019年以來，證監(jiān)會將完善退市制度作為深化資本市場改革的重要內(nèi)容，取得了顯著成效。2019年，共有18家公司通過多種渠道實(shí)現(xiàn)退出。2020年，已有29家公司觸及退市指標(biāo)。近兩年強(qiáng)制退市共25家，超過了2006年以來強(qiáng)制退市數(shù)量的總和。

　　孫念瑞表示，隨著科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊制改革的先后落地，改革第三步——全市場注冊制將適時(shí)穩(wěn)步推進(jìn)。注冊制之下，企業(yè)發(fā)行上市效率明顯提高，上市公司整體質(zhì)量也穩(wěn)步提升。后續(xù)改革將繼續(xù)堅(jiān)持三個(gè)原則，尊重注冊制基本內(nèi)涵、借鑒國際最佳實(shí)踐、體現(xiàn)中國特色和發(fā)展階段特征，通過市場化、法治化的方式，推動(dòng)各方主體歸位盡責(zé)，提升發(fā)行人的信息披露質(zhì)量和規(guī)范化水平，為資本市場引入源頭活水。