理財(cái)市場(chǎng)凈值產(chǎn)品轉(zhuǎn)型提速 城商行 “船小好調(diào)頭”

　　普益標(biāo)準(zhǔn)日前披露的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年12月，全國(guó)銀行理財(cái)市場(chǎng)凈值產(chǎn)品存續(xù)量為27542款，環(huán)比增加1589款。其中，全國(guó)性銀行、城商行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)三類銀行中，城商行凈值產(chǎn)品存續(xù)量環(huán)比上升幅度最大。

　　分析人士稱，中小銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)具備一定自身優(yōu)勢(shì)。一方面，其深耕本地，對(duì)于區(qū)域內(nèi)的客戶需求了解較深；另一方面，中小銀行管理半徑相對(duì)較短，機(jī)制靈活，對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)快，對(duì)客戶需求能及時(shí)做出響應(yīng)。

　　凈值產(chǎn)品業(yè)績(jī)基準(zhǔn)上升

　　普益標(biāo)準(zhǔn)報(bào)告稱，從凈值轉(zhuǎn)型程度指數(shù)表現(xiàn)來(lái)看，2020年12月，全國(guó)凈值轉(zhuǎn)型程度指數(shù)為20.88點(diǎn)，環(huán)比上升1.32點(diǎn)，較上一年同期上升10.42點(diǎn)。

　　具體從各類型銀行凈值產(chǎn)品存續(xù)量來(lái)看，2020年12月，全國(guó)性銀行凈值產(chǎn)品存續(xù)量為10309款，環(huán)比增長(zhǎng)167款；城商行凈值產(chǎn)品存續(xù)量為12236款，環(huán)比增長(zhǎng)857款；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)凈值產(chǎn)品存續(xù)量為4997款，環(huán)比增長(zhǎng)565款。三類銀行凈值產(chǎn)品存續(xù)量環(huán)比有不同程度提升，城商行凈值產(chǎn)品存續(xù)量環(huán)比上升幅度最大。

　　從業(yè)績(jī)基準(zhǔn)來(lái)看，2020年12月，全國(guó)凈值型產(chǎn)品綜合業(yè)績(jī)基準(zhǔn)指數(shù)環(huán)比上升2.95點(diǎn)至79.75點(diǎn)。凈值型產(chǎn)品綜合業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為4.52%，環(huán)比上升16基點(diǎn)；固定收益類凈值型產(chǎn)品業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為4.23%，環(huán)比上升19基點(diǎn)；混合類凈值型產(chǎn)品業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為5.71%，環(huán)比上升9基點(diǎn)；現(xiàn)金管理類凈值型產(chǎn)品業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為3.01%，環(huán)比上期持平。

　　多措并舉促轉(zhuǎn)型

　　當(dāng)前，不少大行已經(jīng)成立了銀行理財(cái)子公司，加快了其凈值化轉(zhuǎn)型的步伐；而以城商行和農(nóng)商行為代表的多數(shù)中小銀行卻明顯“慢了一步”。

　　有資管人士指出，中小銀行在凈值化轉(zhuǎn)型中主要存在三大挑戰(zhàn)：一是頂層設(shè)計(jì)顧慮。部分銀行在理財(cái)增量和存量之間博弈，在增量的規(guī)劃上缺少頂層設(shè)計(jì)，尚未真正理清凈值型理財(cái)發(fā)展規(guī)劃和工作思路；二是人才支持顧慮，不少銀行其本身隊(duì)伍不具有凈值型理財(cái)發(fā)行和管理的經(jīng)驗(yàn)；三是系統(tǒng)支持顧慮，部分銀行可支撐每日開(kāi)放申購(gòu)和贖回的凈值型理財(cái)銷售的系統(tǒng)尚未完成上線，購(gòu)買流程冗長(zhǎng)，恐將影響凈值型理財(cái)發(fā)行。

　　然而，從上述普益標(biāo)準(zhǔn)的最新報(bào)告中可看出，當(dāng)前中小銀行凈值產(chǎn)品存續(xù)量環(huán)比上升幅度已經(jīng)加大，甚至超過(guò)大行，“船小好調(diào)頭”優(yōu)勢(shì)或得到充分發(fā)揮。

　　針對(duì)未來(lái)中小銀行應(yīng)如何加快實(shí)現(xiàn)凈值轉(zhuǎn)型，某銀行業(yè)人士表示，一是要培育創(chuàng)新文化，鼓勵(lì)創(chuàng)新的整體氛圍，形成有利于創(chuàng)新的體制機(jī)制，對(duì)于產(chǎn)品創(chuàng)新適度容錯(cuò)，強(qiáng)化正向激勵(lì)；二是加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，牢牢把握服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本目標(biāo)，充分了解市場(chǎng)需求，結(jié)合自身資源稟賦，明確重點(diǎn)布局的產(chǎn)品類型和風(fēng)格，每個(gè)發(fā)展階段在自身能力圈內(nèi)尋求機(jī)遇；三是構(gòu)建產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理體系，即建章立制，加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估，注重投資者適當(dāng)性管理、個(gè)人客戶的反欺詐、投資者保護(hù)等方面的工作，建立突發(fā)事件應(yīng)急處理機(jī)制，采取科學(xué)合理的方法，審慎管理產(chǎn)品運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。

　　中國(guó)人民銀行深圳市中心支行張春光表示，“凈值化”轉(zhuǎn)型從根源上涉及到中小銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力。他從公司治理，普惠金融、金融科技三個(gè)方面分析，認(rèn)為好的公司治理需要保證平衡股東、管理層和其他相關(guān)方的利益，從而實(shí)現(xiàn)持續(xù)，有效率的經(jīng)營(yíng)；中小銀行聚焦普惠、輔助中小微企業(yè)發(fā)展，既是政策要求也是自身發(fā)展的要求；在金融科技方面，銀行金融科技水平?jīng)Q定了核心競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱，真正要做到業(yè)務(wù)與科技相融合，未來(lái)還有很長(zhǎng)的路要走。

　　（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）