把好入口和出口關(guān) 給投資者一個(gè)真實(shí)的上市公司

　　省內(nèi)上市公司共442家，位居全國(guó)第三，營(yíng)業(yè)總收入約占全省GDP的20%；22家公司在科創(chuàng)板上市，位列全國(guó)第一……江蘇作為資本市場(chǎng)大省，一直在用數(shù)據(jù)和實(shí)力演繹“江蘇板塊”的特點(diǎn)。近日，江蘇證監(jiān)局副局長(zhǎng)陸意琴接受《證券日?qǐng)?bào)》記者專訪，全面解析江蘇證監(jiān)局在多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)方面的發(fā)展成績(jī)和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。

　　記者：我們了解到，目前江蘇有400多家上市公司，請(qǐng)您介紹一下目前江蘇省上市公司的總體情況。特別是與其他省份相比，“江蘇板塊”有哪些特點(diǎn)？

　　江蘇證監(jiān)局：截至6月18日，江蘇省境內(nèi)上市公司共442家，位居全國(guó)第三（僅次于廣東、浙江），占全國(guó)上市公司總數(shù)的11%，總市值4.9萬(wàn)億元，總股本3976億股，分別占全國(guó)的7.2%和5.6%，均位居全國(guó)第五位。

　　一是促進(jìn)資本快速形成作用顯著。多年來(lái)，江蘇省上市公司累計(jì)通過(guò)資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)直接融資2.6萬(wàn)億元，其中有1萬(wàn)億元屬于股權(quán)融資。股權(quán)融資幫助企業(yè)迅速積累資本，更有助于改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)企業(yè)信用，帶來(lái)巨大撬動(dòng)效應(yīng)。二是實(shí)體企業(yè)為主，結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。江蘇省上市公司涵蓋了證監(jiān)會(huì)分類中19個(gè)行業(yè)大類中的16個(gè)，其中制造業(yè)企業(yè)占比達(dá)74%，2/3屬于高新技術(shù)企業(yè)。2019年，江蘇省制造業(yè)上市公司實(shí)施并購(gòu)重組超200家次，交易金額超900億元，助力全省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。科創(chuàng)板推出以來(lái)，江蘇省共22家公司在科創(chuàng)板上市，位列全國(guó)第一。三是上市公司對(duì)地方經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)突出。400多家上市公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入約占全省GDP的20%。上市公司是全省經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長(zhǎng)的基本盤。

　　記者：江蘇不僅上市公司規(guī)模較大，擬上市企業(yè)也數(shù)量眾多，那么在培育上市后備企業(yè)方面，江蘇有哪些具體舉措，體現(xiàn)了怎樣的導(dǎo)向？

　　江蘇證監(jiān)局：江蘇實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，融資需求旺盛，企業(yè)上市工作發(fā)展勢(shì)頭良好、后勁充足，江蘇證監(jiān)局立足江蘇資本市場(chǎng)特點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)上市公司高質(zhì)量發(fā)展的規(guī)劃，樹(shù)立質(zhì)量?jī)?yōu)先的理念，從源頭上下功夫，讓真正優(yōu)秀的企業(yè)進(jìn)入到資本市場(chǎng)，解決“逆向選擇”問(wèn)題。2020年以來(lái)新增境內(nèi)上市公司19家，位居全國(guó)第二，擬上市企業(yè)278家，輔導(dǎo)驗(yàn)收完成53家，在全國(guó)位居前列。

　　一方面，從源頭上提高上市公司規(guī)范性，引導(dǎo)規(guī)范的公司到資本市場(chǎng)發(fā)展。江蘇證監(jiān)局成立市場(chǎng)培育領(lǐng)導(dǎo)小組和辦公室，牽頭研究制訂“市場(chǎng)培育課程體系”與“實(shí)施方案”，特別加強(qiáng)公司治理的培訓(xùn)內(nèi)容，引導(dǎo)企業(yè)家說(shuō)真話、做真賬，逐步適應(yīng)資本市場(chǎng)的約束與監(jiān)督，提高公司治理質(zhì)量。

　　另一方面，從源頭上提高上市公司的成長(zhǎng)性，推動(dòng)代表未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)。江蘇提出加快培育13個(gè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的世界級(jí)先進(jìn)制造業(yè)集群，其中龍頭骨干企業(yè)只有大約1/4在A股上市，還有很多優(yōu)質(zhì)資源沒(méi)有進(jìn)入資本市場(chǎng)。因此，我們加強(qiáng)對(duì)這些集群企業(yè)的有針對(duì)性的培育。

　　記者：近年來(lái)，“黑天鵝”在資本市場(chǎng)頻繁出現(xiàn)，在防范化解上市公司風(fēng)險(xiǎn)方面，江蘇證監(jiān)局采取了哪些措施？

　　江蘇證監(jiān)局：我們堅(jiān)決落實(shí)證監(jiān)會(huì)黨委決策部署，堅(jiān)持分類施策、精準(zhǔn)拆彈，遏制增量與化解存量并舉，切實(shí)化解股票質(zhì)押、債券違約等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。在動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，注意提前預(yù)判，逐家摸清風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)，“一司一策”制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。局黨委班子成員分別帶隊(duì)走訪股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)較為集中地區(qū)的地方政府，推動(dòng)紓困政策落地。

　　經(jīng)過(guò)多方面努力，已有38家上市公司的大股東通過(guò)轉(zhuǎn)讓股權(quán)或自籌資金等方式化解了股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。分步驟做好高風(fēng)險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)處置，迅速研判和處置風(fēng)險(xiǎn)，防止風(fēng)險(xiǎn)蔓延。

　　記者：江蘇上市公司數(shù)量比較多，證監(jiān)局在上市公司監(jiān)管執(zhí)法方面采取了哪些措施優(yōu)化市場(chǎng)發(fā)展生態(tài)？

　　江蘇證監(jiān)局：我們堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，持續(xù)強(qiáng)化上市公司監(jiān)管，給投資者一個(gè)真實(shí)、透明、合規(guī)的上市公司，促進(jìn)提高上市公司質(zhì)量。

　　一方面，強(qiáng)化上市公司日常監(jiān)管。按上市公司行業(yè)優(yōu)化監(jiān)管分工，深入103家上市公司開(kāi)展實(shí)地走訪調(diào)研，2019年對(duì)轄區(qū)新上市公司及新任高管、上市公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等開(kāi)展培訓(xùn)3000多人次。約談財(cái)務(wù)總監(jiān)及年報(bào)簽字會(huì)計(jì)師300余人次，現(xiàn)場(chǎng)檢查上市公司82家，采取行政監(jiān)管措施35份，持續(xù)保持監(jiān)管壓力。

　　另一方面，對(duì)于編報(bào)虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，說(shuō)假話、做假賬，資金占用、違規(guī)擔(dān)保等違法違規(guī)行為嚴(yán)厲打擊。連續(xù)查辦2起市場(chǎng)影響力大的信息披露違規(guī)A類案件，極大地提高了稽查執(zhí)法威懾力。借助自媒體、高管培訓(xùn)等方式，擴(kuò)展執(zhí)法效果宣傳。

　　記者：上市公司是資本市場(chǎng)發(fā)展的基石，下一步，江蘇證監(jiān)局將從哪些方面著手，切實(shí)提高全省上市公司質(zhì)量？

　　江蘇證監(jiān)局：資本市場(chǎng)面向的是未來(lái)，投資者投資的主要是企業(yè)未來(lái)的成長(zhǎng)。江蘇證監(jiān)局將積極推動(dòng)各方形成合力，落實(shí)證監(jiān)會(huì)提高上市公司質(zhì)量行動(dòng)計(jì)劃，切實(shí)把好入口和出口兩道關(guān)，努力優(yōu)化增量、調(diào)整存量。

　　首先，推動(dòng)地方政府及有關(guān)部門，共同推動(dòng)存量上市公司積極通過(guò)收購(gòu)、置換、重組上市等方式，將過(guò)剩產(chǎn)能置換出上市公司，將符合條件的先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)整合到本地上市公司，提高上市公司成長(zhǎng)性和盈利能力。其次，加強(qiáng)與地方政府的匯報(bào)通報(bào)，發(fā)揮地方政府的屬地信息優(yōu)勢(shì)和綜合協(xié)調(diào)優(yōu)勢(shì)，抓早抓小，形成防范處置違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的工作合力，共同改善市場(chǎng)生態(tài)。第三，和各地市、各部門共同努力，注重規(guī)范大股東等“關(guān)鍵少數(shù)”。引導(dǎo)大股東將主要經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)注入上市公司，做強(qiáng)上市公司或整體上市，從根本上實(shí)現(xiàn)大股東和上市公司利益一體化。

　　記者：在支持上市公司應(yīng)對(duì)疫情影響和支持企業(yè)復(fù)工達(dá)產(chǎn)方面，江蘇證監(jiān)局有哪些舉措？

　　江蘇證監(jiān)局：根據(jù)證監(jiān)會(huì)部署要求，江蘇證監(jiān)局統(tǒng)籌推進(jìn)疫情防控與金融支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇各項(xiàng)工作。一是會(huì)同人民銀行南京分行等單位發(fā)布通知，提出強(qiáng)化金融支持防控疫情的21條舉措，把證監(jiān)會(huì)政策宣傳落實(shí)到位。二是開(kāi)發(fā)上線“擬上市公司輔導(dǎo)監(jiān)管信息系統(tǒng)”，方便企業(yè)網(wǎng)上辦事，提高輔導(dǎo)監(jiān)管水平。三是對(duì)于上市公司、公司債發(fā)行人因疫情原因無(wú)法及時(shí)披露年報(bào)的，根據(jù)規(guī)定協(xié)調(diào)推遲信息披露時(shí)間。我們多方面引導(dǎo)上市公司抓住政策窗口紓解流動(dòng)性困境，積極幫助受影響企業(yè)解決股票質(zhì)押到期展期、公司債券到期兌付有困難發(fā)新還舊等實(shí)際問(wèn)題，支持企業(yè)盡快渡過(guò)難關(guān)。