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嚴(yán)格執(zhí)法敢于亮劍 全鏈條追訴造假行為

昝秀麗中國證券報·中證網(wǎng)

  近期,證監(jiān)會依法從嚴(yán)從快、全鏈條追訴、嚴(yán)肅查處一批財務(wù)造假、欺詐發(fā)行案件,凸顯監(jiān)管部門整肅凈化市場環(huán)境的堅決態(tài)度,起到警示震懾效果。

  市場人士認(rèn)為,一系列“零容忍”執(zhí)法,意味著監(jiān)管“長牙帶刺”、有棱有角,嚴(yán)格執(zhí)法、敢于亮劍。隨著法治供給不斷增強,多部門聯(lián)動逐漸緊密,強監(jiān)管下將真正形成不敢犯、不能犯、自覺規(guī)范、不踩紅線的法治化市場環(huán)境。

  堅持全覆蓋打擊

  上市公司造假一直是監(jiān)管部門的執(zhí)法重點。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,上市公司造假的一個重要原因是懲罰力度不夠?!傲P酒三杯”的處罰力度對于潛在的造假者來說,幾乎起不到任何震懾作用。

  為加大上市公司造假懲罰力度,近期,監(jiān)管部門依法從嚴(yán)從快查處了一批欺詐發(fā)行、財務(wù)造假案件,釋放了常態(tài)化嚴(yán)打欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等違法違規(guī)行為的重磅信號。

  在欺詐發(fā)行方面,證監(jiān)會近期嚴(yán)肅查處多起在發(fā)行申報階段報送虛假財務(wù)數(shù)據(jù)的案件。其中,對思爾芯及其責(zé)任人,證監(jiān)會處以1150萬元罰款。

  此外,堅持全覆蓋打擊,涵蓋申報、注冊、發(fā)行等重點環(huán)節(jié),涉及主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所等板塊。如,思創(chuàng)醫(yī)惠、起步股份披露虛假年度報告并使用虛假財務(wù)數(shù)據(jù)欺詐發(fā)行可轉(zhuǎn)債,證監(jiān)會分別對兩家公司及責(zé)任人處以9970萬元、7700萬元罰款。

  “總的來看,近期,監(jiān)管部門依法對A股市場上造假時間長、涉及金額大、影響惡劣的多起欺詐發(fā)行、財務(wù)造假案件作出從嚴(yán)、從快、從重處罰,有效凈化了資本市場發(fā)展生態(tài),切實保護了投資者合法權(quán)益,呵護了市場信心?!本挢S投顧投資顧問總監(jiān)郭一鳴說。

  既“懲首惡”也“追幫兇”

  從一些欺詐發(fā)行、財務(wù)造假案例來看,部分審計機構(gòu)缺位問題較為突出。因此,有關(guān)部門在打擊財務(wù)造假過程中,既“懲首惡”也“追幫兇”。

  以康美藥業(yè)案為例,該案對打擊證券欺詐和財務(wù)造假行為、規(guī)范資本市場和中介機構(gòu)行為起到了“審理一案,指導(dǎo)一片”的效果。

  “對證券類違法違規(guī)行為懲罰力度問題,人民法院始終堅持‘過責(zé)相當(dāng)’原則?!闭勂鹂得浪帢I(yè)案,最高法民二庭庭長高曉力表示,康美藥業(yè)案中的會計師事務(wù)所,基于其過錯的嚴(yán)重程度,承擔(dān)了全額連帶責(zé)任。

  據(jù)悉,近期最高法將針對中介機構(gòu)的財務(wù)造假行為發(fā)布一批典型案例,以警示引導(dǎo)市場行為。

  近期,監(jiān)管部門圍繞壓實中介機構(gòu)責(zé)任,堅持“一案雙查”,構(gòu)建起打擊防范欺詐發(fā)行、財務(wù)造假的重要防線。“我們對從事保薦承銷、審計會計、法律、評級等證券服務(wù)的中介機構(gòu)‘一案雙查’,警示資本市場‘看門人’提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。”證監(jiān)會首席檢查官、稽查局局長李明表示。

  “今年以來,包括券商、會計師事務(wù)所、律所、評估機構(gòu)等在內(nèi),已有數(shù)十家機構(gòu)收到證監(jiān)會及交易所開出的各類‘罰單’?!蹦祥_大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝說,監(jiān)管部門嚴(yán)格落實上市公司主體責(zé)任與中介機構(gòu)責(zé)任“一案雙查”,對中介機構(gòu)獨立性缺失、“走過場”、未勤勉盡責(zé)等違法行為堅決予以嚴(yán)懲,違規(guī)的中介機構(gòu)同時面臨行政處罰和民事賠償?shù)呢?zé)任追究,表明監(jiān)管部門對中介機構(gòu)違法違規(guī)行為將采取更加嚴(yán)格的懲處措施,進一步增加其違法成本。

  增強立體化追責(zé)力度

  多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,應(yīng)進一步增強財務(wù)造假、資金占用等重大違法違規(guī)相關(guān)主體刑事立法、司法和民事賠償?shù)牧Ⅲw化追責(zé)力度。

  一方面,應(yīng)完善對第三方配合造假行為的刑事追訴標(biāo)準(zhǔn)。證監(jiān)會處罰委辦公室一級巡視員羅衛(wèi)認(rèn)為,應(yīng)單獨制定配合上市公司(發(fā)行人)財務(wù)造假的第三方的法律責(zé)任條款。借鑒刑事領(lǐng)域?qū)椭?、從犯單獨入罪的做?比如幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動罪),將第三方配合發(fā)行人、上市公司實施財務(wù)造假的行為,規(guī)定為獨立的違法行為。

  另一方面,應(yīng)強化財務(wù)造假相關(guān)方的民事賠償責(zé)任。立信會計師事務(wù)所董事長朱建弟表示,希望監(jiān)管部門針對配合財務(wù)造假主體,完善民事賠償責(zé)任。對供應(yīng)商、客戶及金融機構(gòu)等主體配合財務(wù)造假的情況予以嚴(yán)格查明,并在處罰決定書中詳細(xì)披露供應(yīng)商、客戶及金融機構(gòu)等主體是如何造假的,給投資者追究配合造假者的責(zé)任提供證據(jù),并通過完善民事賠償責(zé)任法律規(guī)定、加大對協(xié)同造假者的處罰力度和民事訴訟,形成相關(guān)利益主體不敢配合財務(wù)造假的法律環(huán)境。

  此外,應(yīng)全力構(gòu)建打擊防范財務(wù)造假的監(jiān)管長效機制。北京證監(jiān)局局長賈文勤表示,北京證監(jiān)局將繼續(xù)堅持從嚴(yán)監(jiān)管,嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、占用擔(dān)保等惡性違法行為,全力構(gòu)建打擊防范財務(wù)造假的監(jiān)管長效機制。

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